Зерновые
Фактически в последнюю неделю (19-27 декабря) уходящего года развитие конъюнктуры российского зернового рынка проходило крайне вяло. Совершенно очевидным стал факт, что все свои ближайшие планы и проблемы решили не только покупатели-потребители зерна, но даже и продавцы-держатели. Хотя для всех них планы и проблемы оказались в разных плоскостях. Первые законтрактовались запасами зерна на достаточный для них период (в основном на 1,5-2 мес. вперед) и ощущают некоторою уверенность в будущем, по крайней мере, не нервничают относительно взлетов-падений цен. А последние приостановили дальнейшие продажи, полагая, что есть основания для перспективного роста цен, или просто опасаясь прогадать с продажами накануне Нового года (а вдруг с боем курантов цены вырастут?!). Так или иначе, складывается на рынке зерна весьма загадочная ситуация, где первая стратегия порождает отложенный спрос, а вторая – отложенное предложение.
В дополнение к ним пока не проясняется ситуация с плановой индексацией ж.д. тарифов и услуг с 0 часов 1 января 2006 года. Дело в том, что согласно Телеграмме ОАО “РЖД” от 21 декабря 2005 года коэффициент индексации по грузовым перевозкам и услугам товарной группы, куда входит зерно, составляет 1,498 к базовым ставкам тарифов. К сожалению, на сегодняшний день мы пока не располагаем информацией о величине соотношения текущих ставок к базовым, а значит какова индексация к текущим тарифам – загадка. Конечно, она разрешиться в ближайшие часы и будет составлять примерно 10%, но следует все же подождать.
Все же сначала о последних аккордах конъюнктуры рынка в 2005 году. Продовольственная пшеница 3 и 4 классов вызывает интерес у отечественных переработчиков Европейской России, но только в диапазоне минимальных цен. Поэтому везде или полная ценовая стагнация, или даже просадка как на Северном Кавказе. В то же время, поддержанные закупками в интервенционный фонд цены на продовольственную пшеницу на Урале и Западной Сибири продолжили свой подъем. Вслед за этим поднялись на $1-2 за тонну предложения пшеницы из Казахстана до $86-9/т DAF граница за пшеницу 3 класса.
В секторе фуражного зерна уже больше месяца наблюдается ситуация с явным товаром-фаворитом, им является фуражная пшеница. При этом рынки фуражных ячменя и кукурузы совершенно не активны, а по ячменю рынок даже проседает. Как и с продовольственной пшеницей, все сказанное относится к Европейской России, на Азиатской части спрос равно активен и по фуражной пшенице и по ячменю.
Продовольственная рожь пока никак не оправдывает торговых перспектив и надежд тех трейдеров, которые ей занимаются. Рынок ржи остается вялым.
Средние цены на зерно, EXW Европейская Россия |
||||
Товар |
Цена, руб./т |
Изменение за неделю, руб./т |
Цена, $/m |
Изменение за неделю, $/m |
Пшеница 3 класса (клейковина 23%) |
2 995 |
-5 |
$103,93 |
-$0,82 |
Пшеница 4 класса |
2 635 |
0 |
$91,44 |
-$0,57 |
Продовольств. рожь |
2 285 |
-5 |
$79,29 |
-$0,67 |
Фуражная пшеница |
2 400 |
40 |
$83,28 |
$0,88 |
Фуражный ячмень |
2 540 |
-20 |
$88,14 |
-$1,25 |
Фуражная кукуруза |
2 230 |
5 |
$77,38 |
-$0,31 |
Итак, теперь о ближайших перспективах и оценках возможного развития рынка зерна в январе 2006 года, а может быть и далее.
В силу сложившейся и описанной выше картины с двумя стратегиями на рынке, а также некоторыми другими факторами, полагаем, что на январь 2006 говорить о подъеме цен продовольственной пшеницы не приходиться. Нельзя исключать даже отдельных сползаний цен. К “другим” факторам относятся: возможное снижение экспортных цен, относительная обеспеченность зерном основных потребителей и их все более ослабевающая платежеспособность при объективной невозможности адекватно последнему подорожанию пшеницы поднять цены на муку. Для фуражной пшеницы в январе перспективы роста цен, или уж тем более уверенной их стабильности, значительно выше, чем для цен продовольственной пшеницы. Однако, если подъем цен состоится или продолжится как сейчас, то безусловно у этого товара есть ограничитель – пшеница 4 класса. Также невысокие торговые перспективы у зерновых товаров в феврале, однако, если ценовая стагнация или сползание-восстановление продлится до середины марта, то с высокой долей вероятностей следует ждать весеннего подъема.
Рынок кукурузы пребывает в относительной стабильности достаточно длительное время и пока без четких очертаний по текущим тенденциям и по возможным перспективам. Но, вместе с тем, на фоне активного подъема цен на фуражную пшеницу в секторе фуражной кукурузы сформировалось очевидное ожидание скорого оживления, а значит: нынешнее отложенное предложение при возобновлении интереса неминуемо приведет к росту цен. Все это так, однако, для оценки сценария ближайшего развития следует иметь в виду значительную узость рынка кукурузы по сравнению с фуражной пшеницей. Таким образом, при возможно не самых высоких перспективах роста цен фуражной пшеницы и больших объемах ее предложения, полагаем также ограниченность потенциала роста цен кукурузы в конце зимы – начале весны в размере 10%.
Продовольственное зерно: средние цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW |
||||||
Регион |
Пшеница 3 класса |
Пшеница 4 класса |
Рожь группа А |
|||
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
|
Центральный район |
3000 |
3000 |
2575 |
2583 |
2350 |
2342 |
Центральное Черноземье |
2994 |
2990 |
2550 |
2575 |
2267 |
2267 |
Северный Кавказ |
3067 |
3042 |
2900 |
2867 |
|
|
Поволжье |
2942 |
2942 |
2517 |
2517 |
2250 |
2250 |
Южный Урал и Зауралье |
2950 |
2975 |
2488 |
2525 |
2163 |
2163 |
Западная Сибирь, FCA |
2642 |
2675 |
2317 |
2375 |
2575 |
2625 |
Фуражное зерно: цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW |
||||||
Регион |
Пшеница фуражная |
Ячмень фуражный |
Кукуруза фуражная |
|||
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
|
Центральный район |
2325 |
2333 |
2475 |
2450 |
||
Центральное Черноземье |
2288 |
2370 |
2433 |
2433 |
2250 |
2250 |
Северный Кавказ |
2567 |
2575 |
2800 |
2763 |
2158 |
2167 |
Поволжье |
2258 |
2333 |
2525 |
2525 |
2375 |
2375 |
Южный Урал и Зауралье |
2250 |
2310 |
2280 |
2308 |
|
|
Западная Сибирь, FCA |
2017 |
2017 |
2275 |
2275 |
|
|
|
|
|
|
|
Средние цены на муку, EXW Европейская Россия |
||||
Мука |
Цена, руб./т |
Изменение за неделю, руб./т |
Цена, $/m |
Изменение за неделю, $/m |
Пшеничная в/с |
4 995 |
35 |
$173,33 |
$0,15 |
Пшеничная 1 с. |
4 560 |
40 |
$158,24 |
$0,41 |
Пшеничная 2 с. |
3 830 |
30 |
$132,90 |
$0,22 |
Ржаная обдирн. |
3 730 |
0 |
$129,43 |
-$0,80 |
Цены продаж муки ГОСТ в регионах России, руб./т, EXW |
||||||||
Регион |
Мука в/с |
Мука 1/с |
Мука 2/с |
Мука ржаная обдирная |
||||
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
|
Центральный район |
4929 |
4943 |
4614 |
4629 |
3740 |
3850 |
4017 |
4017 |
Центральное Черноземье |
5100 |
5100 |
4717 |
4717 |
3867 |
3867 |
3650 |
3650 |
Северный Кавказ |
4817 |
4933 |
4217 |
4367 |
3783 |
3817 |
||
Поволжье |
5000 |
5000 |
4533 |
4533 |
3800 |
3800 |
3517 |
3517 |
Западная Сибирь |
5367 |
5367 |
4717 |
4717 |
4075 |
4075 |
4700 |
4700 |
Средние цены на крупы, EXW Европейская Россия |
||||
Крупа |
Цена, руб./т |
Изменение за неделю, руб./т |
Цена, $/m |
Изменение за неделю, $/m |
Гречневая 1 с. |
9 975 |
0 |
$346,14 |
-$2,15 |
Рисовая 1 с. |
12 250 |
0 |
$425,09 |
-$2,64 |
Пшено 1 с. |
5 125 |
15 |
$177,84 |
-$0,58 |
Цены продаж круп в регионах России, руб./т, EXW |
||||||
Регион |
Гречиха 1 сорт |
Рис 1 сорт |
Пшено 1 сорт |
|||
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
|
Центральный район |
10000 |
10000 |
12600 |
12600 |
5650 |
5650 |
Центральное Черноземье |
9767 |
9767 |
5150 |
5150 |
||
Северный Кавказ |
11850 |
11850 |
4850 |
4900 |
||
Поволжье |
9933 |
9933 |
12350 |
12350 |
4825 |
4825 |
Западная Сибирь |
9325 |
9325 |
13375 |
13375 |
5350 |
5350 |
Масличные
Средние цены, EXW Европейская Россия |
||||
Товар |
Цена, руб./т |
Изменение за неделю, руб./т |
Цена, $/т |
Изменение за неделю, $/т |
Подсолнечник |
4 790 |
-10 |
$166,22 |
-$1,38 |
Сырое подсолнечное масло нерафинированное |
14 150 |
-20 |
$491,02 |
-$3,74 |
Подсолнечник и нерафинированное подсолнечное масло: средние цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW |
||||
подсолнечник |
масло подсолнечное |
|||
16 дек 05 |
27 дек 05 |
16 дек 05 |
27 дек 05 |
|
Центральное Черноземье |
4867 |
4800 |
14050 |
14050 |
Северный Кавказ |
4783 |
4767 |
14050 |
14033 |
Поволжье |
4783 |
4800 |
14400 |
14367 |
Курсы валют ЦБ РФ на 28.12.2005 г. |
|
1 USD |
28,8177 |
1 EUR |
34,1288 |
1 UAH |
5,68038 |
Владимир Петриченко, “Дабл.Ю.Джей Интерагро”