Головна Россия: обзор рынков зерновых и масличных

    Россия: обзор рынков зерновых и масличных

    Зерновые

    Фактически в последнюю неделю (19-27 декабря) уходящего года развитие конъюнктуры российского зернового рынка проходило крайне вяло. Совершенно очевидным стал факт, что все свои ближайшие планы и проблемы решили не только покупатели-потребители зерна, но даже и продавцы-держатели. Хотя для всех них планы и проблемы оказались в разных плоскостях. Первые законтрактовались запасами зерна на достаточный для них период (в основном на 1,5-2 мес. вперед) и ощущают некоторою уверенность в будущем, по крайней мере, не нервничают относительно взлетов-падений цен. А последние приостановили дальнейшие продажи, полагая, что есть основания для перспективного роста цен, или просто опасаясь прогадать с продажами накануне Нового года (а вдруг с боем курантов цены вырастут?!). Так или иначе, складывается на рынке зерна весьма загадочная ситуация, где первая стратегия порождает отложенный спрос, а вторая – отложенное предложение.

    В дополнение к ним пока не проясняется ситуация с плановой индексацией ж.д. тарифов и услуг с 0 часов 1 января 2006 года. Дело в том, что согласно Телеграмме ОАО “РЖД” от 21 декабря 2005 года коэффициент индексации по грузовым перевозкам и услугам товарной группы, куда входит зерно, составляет 1,498 к базовым ставкам тарифов. К сожалению, на сегодняшний день мы пока не располагаем информацией о величине соотношения текущих ставок к базовым, а значит какова индексация к текущим тарифам – загадка. Конечно, она разрешиться в ближайшие часы и будет составлять примерно 10%, но следует все же подождать.

    Все же сначала о последних аккордах конъюнктуры рынка в 2005 году. Продовольственная пшеница 3 и 4 классов вызывает интерес у отечественных переработчиков Европейской России, но только в диапазоне минимальных цен. Поэтому везде или полная ценовая стагнация, или даже просадка как на Северном Кавказе. В то же время, поддержанные закупками в интервенционный фонд цены на продовольственную пшеницу на Урале и Западной Сибири продолжили свой подъем. Вслед за этим поднялись на $1-2 за тонну предложения пшеницы из Казахстана до $86-9/т DAF граница за пшеницу 3 класса.

    В секторе фуражного зерна уже больше месяца наблюдается ситуация с явным товаром-фаворитом, им является фуражная пшеница. При этом рынки фуражных ячменя и кукурузы совершенно не активны, а по ячменю рынок даже проседает. Как и с продовольственной пшеницей, все сказанное относится к Европейской России, на Азиатской части спрос равно активен и по фуражной пшенице и по ячменю.

    Продовольственная рожь пока никак не оправдывает торговых перспектив и надежд тех трейдеров, которые ей занимаются. Рынок ржи остается вялым.

    Средние цены на зерно, EXW Европейская Россия

    Товар

    Цена, руб./т

    Изменение за неделю, руб./т

    Цена, $/m

    Изменение за неделю, $/m

    Пшеница 3 класса (клейковина 23%)

    2 995

    -5

    $103,93

    -$0,82

    Пшеница 4 класса

    2 635

    0

    $91,44

    -$0,57

    Продовольств. рожь

    2 285

    -5

    $79,29

    -$0,67

    Фуражная пшеница

    2 400

    40

    $83,28

    $0,88

    Фуражный ячмень

    2 540

    -20

    $88,14

    -$1,25

    Фуражная кукуруза

    2 230

    5

    $77,38

    -$0,31

    Итак, теперь о ближайших перспективах и оценках возможного развития рынка зерна в январе 2006 года, а может быть и далее.

    В силу сложившейся и описанной выше картины с двумя стратегиями на рынке, а также некоторыми другими факторами, полагаем, что на январь 2006 говорить о подъеме цен продовольственной пшеницы не приходиться. Нельзя исключать даже отдельных сползаний цен. К “другим” факторам относятся: возможное снижение экспортных цен, относительная обеспеченность зерном основных потребителей и их все более ослабевающая платежеспособность при объективной невозможности адекватно последнему подорожанию пшеницы поднять цены на муку. Для фуражной пшеницы в январе перспективы роста цен, или уж тем более уверенной их стабильности, значительно выше, чем для цен продовольственной пшеницы. Однако, если подъем цен состоится или продолжится как сейчас, то безусловно у этого товара есть ограничитель – пшеница 4 класса. Также невысокие торговые перспективы у зерновых товаров в феврале, однако, если ценовая стагнация или сползание-восстановление продлится до середины марта, то с высокой долей вероятностей следует ждать весеннего подъема.

    Рынок кукурузы пребывает в относительной стабильности достаточно длительное время и пока без четких очертаний по текущим тенденциям и по возможным перспективам. Но, вместе с тем, на фоне активного подъема цен на фуражную пшеницу в секторе фуражной кукурузы сформировалось очевидное ожидание скорого оживления, а значит: нынешнее отложенное предложение при возобновлении интереса неминуемо приведет к росту цен. Все это так, однако, для оценки сценария ближайшего развития следует иметь в виду значительную узость рынка кукурузы по сравнению с фуражной пшеницей. Таким образом, при возможно не самых высоких перспективах роста цен фуражной пшеницы и больших объемах ее предложения, полагаем также ограниченность потенциала роста цен кукурузы в конце зимы – начале весны в размере 10%.

    Продовольственное зерно: средние цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW

    Регион

    Пшеница 3 класса

    Пшеница 4 класса

    Рожь группа А

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    Центральный район

    3000

    3000

    2575

    2583

    2350

    2342

    Центральное Черноземье

    2994

    2990

    2550

    2575

    2267

    2267

    Северный Кавказ

    3067

    3042

    2900

    2867

     

     

    Поволжье

    2942

    2942

    2517

    2517

    2250

    2250

    Южный Урал и Зауралье

    2950

    2975

    2488

    2525

    2163

    2163

    Западная Сибирь, FCA

    2642

    2675

    2317

    2375

    2575

    2625

    Фуражное зерно: цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW

    Регион

    Пшеница фуражная

    Ячмень фуражный

    Кукуруза фуражная

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    Центральный район

    2325

    2333

    2475

    2450

       

    Центральное Черноземье

    2288

    2370

    2433

    2433

    2250

    2250

    Северный Кавказ

    2567

    2575

    2800

    2763

    2158

    2167

    Поволжье

    2258

    2333

    2525

    2525

    2375

    2375

    Южный Урал и Зауралье

    2250

    2310

    2280

    2308

     

     

    Западная Сибирь, FCA

    2017

    2017

    2275

    2275

     

     

    Средние цены на муку, EXW Европейская Россия

    Мука

    Цена, руб./т

    Изменение за неделю, руб./т

    Цена, $/m

    Изменение за неделю, $/m

    Пшеничная в/с

    4 995

    35

    $173,33

    $0,15

    Пшеничная 1 с.

    4 560

    40

    $158,24

    $0,41

    Пшеничная 2 с.

    3 830

    30

    $132,90

    $0,22

    Ржаная обдирн.

    3 730

    0

    $129,43

    -$0,80

    Цены продаж муки ГОСТ в регионах России, руб./т, EXW

    Регион

    Мука в/с

    Мука 1/с

    Мука 2/с

    Мука ржаная обдирная

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    Центральный район

    4929

    4943

    4614

    4629

    3740

    3850

    4017

    4017

    Центральное Черноземье

    5100

    5100

    4717

    4717

    3867

    3867

    3650

    3650

    Северный Кавказ

    4817

    4933

    4217

    4367

    3783

    3817

       

    Поволжье

    5000

    5000

    4533

    4533

    3800

    3800

    3517

    3517

    Западная Сибирь

    5367

    5367

    4717

    4717

    4075

    4075

    4700

    4700

    Средние цены на крупы, EXW Европейская Россия

    Крупа

    Цена, руб./т

    Изменение за неделю, руб./т

    Цена, $/m

    Изменение за неделю, $/m

    Гречневая 1 с.

    9 975

    0

    $346,14

    -$2,15

    Рисовая 1 с.

    12 250

    0

    $425,09

    -$2,64

    Пшено 1 с.

    5 125

    15

    $177,84

    -$0,58

    Цены продаж круп в регионах России, руб./т, EXW

    Регион

    Гречиха 1 сорт

    Рис 1 сорт

    Пшено 1 сорт

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    Центральный район

    10000

    10000

    12600

    12600

    5650

    5650

    Центральное Черноземье

    9767

    9767

       

    5150

    5150

    Северный Кавказ

       

    11850

    11850

    4850

    4900

    Поволжье

    9933

    9933

    12350

    12350

    4825

    4825

    Западная Сибирь

    9325

    9325

    13375

    13375

    5350

    5350

    Масличные

    Средние цены, EXW Европейская Россия

    Товар

    Цена, руб./т

    Изменение за неделю, руб./т

    Цена, $/т

    Изменение за неделю, $/т

    Подсолнечник

    4 790

    -10

    $166,22

    -$1,38

    Сырое подсолнечное масло нерафинированное

    14 150

    -20

    $491,02

    -$3,74

    Подсолнечник и нерафинированное подсолнечное масло: средние цены (покупки – продаж) в регионах России, руб./т, EXW

     

    подсолнечник

    масло подсолнечное

    16 дек 05

    27 дек 05

    16 дек 05

    27 дек 05

    Центральное Черноземье

    4867

    4800

    14050

    14050

    Северный Кавказ

    4783

    4767

    14050

    14033

    Поволжье

    4783

    4800

    14400

    14367

    Курсы валют ЦБ РФ на 28.12.2005 г.

    1 USD

    28,8177

    1 EUR

    34,1288

    1 UAH

    5,68038

    Владимир Петриченко, “Дабл.Ю.Джей Интерагро”

    Перегляди: 0