Головна Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Ситуация на мировом рынке зерна в сентябре 2006 г.

    В сентябре мировые цены на зерновые существенно выросли, что было вызвано уменьшением запасов ввиду высокого экспортного спроса и снижением прогнозов для некоторых ключевых производителей в южном полушарии. На американском рынке наблюдались значительные объемы спекулятивной покупки фьючерсов, несмотря на недавнее снижение цен на энергоносители и металлы и довольно хорошие прогнозы урожая кукурузы и соевых бобов.

    Цены на пшеницу повысились по ряду причин, в т.ч. из-за значительного уменьшения прогноза ее производства в Австралии. Другими факторами подорожания являлись закупка значительных объемов пшеницы, особенно Индией, уменьшение предложения европейской и причерноморской пшеницы из-за проблем с ее качеством, а также резкое увеличение продажи американской краснозерной мягкозерной озимой пшеницы и аргентинского нового урожая.

    Мировые цены на кукурузу также существенно повысились, несмотря на хорошие перспективы производства в США. Стабильно высокие цены на американском наличном рынке, значительный внутренний и экспортный спрос, увеличение объемов спекулятивной покупки фьючерсных контрактов на Чикагской бирже СВОТ и растущая стоимость внутренней перевозки привели к удорожанию американской кукурузы на $8/т с поставкой из портов Мексиканского залива (базис поставки – FOB). Это вызвало увеличение экспортного предложения кукурузы со стороны Китая.

    Стоимость ячменя также повысилась, особенно в причерноморских портах и в Австралии, где вследствие засухи цены на фуражные зерновые увеличились до самого высокого уровня с 2002 г.

    На рынке масличных наблюдалась разнонаправленная динамика цен. В начале сентября большие запасы сои в США привели к удешевлению фьючерсов на эту продукцию; позже они выросли из-за высокого экспортного спроса и ухудшения погодных условий. Цены на канадскую канолу повысились, в то время как на европейский рапс они снизились после временного роста ввиду высокого спроса со стороны биодизельной промышленности и опасений по поводу урожая.

    Мировые фрахтовые ставки укрепились из-за высокого спроса со стороны Китая на железную руду и уголь; хотя в последнее время произошло их незначительное снижения из-за уменьшения спроса, вызванного приближением праздников в странах Азии.

    Баланс рынка и перспективы 2006/07 МГ

    IGC снизил прогноз мирового производства зерновых в 2006/07 МГ на 3 млн. т (на 0,2%) до 1,572 млрд. т, что на 1,7% меньше показателя предыдущего сезона. Прогноз потребления уменьшен на 2 млн. т (0,1%) до 1,624 млн. т; это на 0,6% превышает его объем в 2005/06 МГ.

    Ожидается, что объем мировой торговли зерновыми увеличится в 2006/07 МГ в сравнении с предыдущим сезоном на 2,3% до 218 млн. т, что вызвано увеличением импорта странами Южной Азии и Северной и Южной Америки.

    Прогноз мировых переходящих запасов зерновых на 2006/07 МГ снижен на 2 млн. т (0,8%) до 255 млн. т, что на 16,9% меньше их объема в предыдущем периоде.

    Пшеница

    Международный зерновой комитет (IGC) снизил прогноз мирового производства пшеницы в 2006/07 МГ на 0,8% (на 5 млн. т) до 588 млн. т. Это на 4,9% меньше показателя предыдущего сезона. Уменьшение прогноза в первую очередь вызвано ухудшением погодных условий в Австралии и Аргентине, где наблюдается засуха.

    Прогноз потребления снижен на 0,7% (на 4 млн. т) до 607 млн. т, что на 2,3% меньше показателя предыдущего периода. Европейские животноводческие предприятия переориентируются на более дешевые ячмень и соевый шрот. Кроме того, высокие цены на пшеницу приведут к снижению фуражного потреблении в Северной Америке. Ожидается увеличение объемов использования пшеницы для производства этанола в Канаде.

    Показатель мировой торговли оставлен без изменений – 112 млн. т (что на 3,7% превышает ее объем в 2005/06 МГ). Импорт пшеницы в Индию может превысить 6 млн. т, вырастут и объемы закупок со стороны Бразилии в связи со снижением внутреннего производства. Хотя прогноз предложения аргентинской и австралийской пшеницы снижен, он повышен для Украины и России.

    Прогноза мировых переходящих запасов пшеницы снижен на 0,9% (1 млн. т) до 116 млн. т, что на 14,1% меньше соответствующего показателя 2005/06 МГ.

    Фуражные зерновые

    Кукуруза

    Международный зерновой совет (IGC) увеличил прогноз мирового производства кукурузы в 2006/07 МГ на 2 млн. т (0,3%) до 698 млн. т. Это на 0,7% больше показателя предыдущего сезона. Увеличение прогноза в первую очередь вызвано его повышением для США на 4 млн. т.

    Увеличение фуражного спроса, по причине наращивания объемов производства в птицеводстве, стало причиной повышения прогноза мирового потребления кукурузы на 1 млн. т (0,1%) до 724 млн. т, что на 3,6% больше, чем в 2005/06 МГ.

    В связи с увеличением прогнозов импорта для Ирана и ряда стран Дальнего Востока и Латинской Америки, прогноз мировой торговли кукурузой увеличен на 1 млн. т (1,3%) до 80 млн. т, что на 1,3% больше соответствующего показателя предыдущего сезона. В связи с уменьшением конкуренции на мировом рынке, особенно со стороны Китая, прогноз экспорта для США увеличен на 2,6 млн. т (на 4,8%) до 57,2 млн. т, что является самым высоким показателем за последние 17 лет. Прогноз экспорт для Бразилии увеличен на 2 млн. т.

    Показатель мировых переходящих запасов кукурузы на конец 2006/07 МГ изменений не претерпел – 100 млн. т, что на 20% меньше их объема в предыдущем сезоне. Ожидается, что переходящие запасы в США уменьшаться в сравнении в 2005/06 МГ на 40,4% до 31 млн. т.

    Ячмень

    Международный зерновой совет (IGC) снизил прогноз мирового производства ячменя в 2006/07 МГ на 1 млн. т (0,7%) до 143 млн. т, что на 2,1% больше показателя предыдущего сезона. Ввиду сильной засухи в Австралии, прогноз производства в этой стране уменьшен более чем на 1 млн. т до 6,5 млн. т.

    Показатель мирового потребления изменений не претерпел и составляет 148 млн. т. Ожидается, что в ЕС фуражное потребление увеличится до самого высокого показателя за десять лет, что связано с сокращением предложения фуражной пшеницы и большими запасами фуражного ячменя в Украине, который можно будет экспортировать в ЕС.

    Прогноз мировой торговли также оставлен без изменений – 17,6 млн. т. Значительным остается спрос на импортную продукцию в Саудовской Аравии. Несколько снижен прогноз экспорта для ЕС ввиду высоких цен на европейскую продукцию и уменьшения предложения высококачественного пивоваренного ячменя, а также для Австралии – из-за уменьшения производства в этой стране. В то же время, повышены прогнозы экспорта для Украины и России.

    Баланс мирового рынка зерновых, млн. т

     

    2002/03

    2003/04

    2004/05

    2005/06

    2006/07, прогноз

    23.08

    27.09

    ЗЕРНОВЫЕ

    Валовой сбор

    1447

    1477

    1648

    1599

    1575

    1572

    Торговля

    212

    208

    211

    213

    217

    218

    Потребление

    1503

    1541

    1602

    1614

    1626

    1624

    Конечные запасы

    341

    276

    322

    307

    257

    255

    — к прошлому году

    -56

    -65

    +46

    -15

    -52

    -56

    в т.ч. у основных экспортеров

    101

    93

    148

    145

    101

    99

    в т.ч. ПШЕНИЦА

    Валовой сбор

    566

    556

    629

    618

    593

    588

    Торговля

    107

    103

    110

    108

    112

    112

    Потребление

    601

    595

    616

    621

    611

    607

    Конечные запасы

    165

    125

    138

    135

    117

    116

    — к прошлому году

    -34

    -40

    +13

    -3

     

    -19

    в т.ч. у основных экспортеров

    43

    41

    56

    56

    38

    37

    в т.ч. КУКУРУЗА

    Валовой сбор

    604

    626

    713

    693

    696

    698

    Торговля

    78

    80

    76

    79

    79

    80

    Потребление

    623

    644

    687

    699

    723

    724

    Конечные запасы

    124

    106

    132

    125

    100

    100

    — к прошлому году

    -19

    -18

    +26

    -7

     

    -25

    Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

    Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)

    Перегляди: 0