Зерновые. Обзор рынка Украины

• На рынке продовольственной пшеницы стабилизация цен сменилась снижением под действием активизации предложений и снижения спроса.

• На рынке продовольственной ржи продолжается ценовой подъем, однако его потенциал, похоже, на исходе.

• На рынке фуражной пшеницы цены начали снижение под действием активизации предложений.

• На рынке фуражного ячменя цены пошли на убыль за счет снижения спроса на новые закупки в портах.

• На рынке фуражного гороха ситуация изменений не претерпела, внутренние цены оставались стабильными.

• На рынке фуражной кукурузы как внешние, так и внутренние цены начали снижение за счет спада экспортной активности.

Продовольственные зерновые

Продовольственная пшеница

На рынке продовольственной пшеницы стабилизация цен сменилась снижением под действием активизации предложений и снижения спроса.

За отчетную неделю средний уровень цен на продовольственную пшеницу ослаб на 10 грн./т (неделей ранее не изменился). Цены внешних предложений украинской пшеницы также пошли на убыль: $171-172/т FOB с поставкой в апреле-июне. Основной причиной снижения цен стало снижение объемов спроса по текущему ценовому уровню, как в портах, так и со стороны переработчиков. Отметим, что сократилось число экспортеров, испытывавших острую нужду в срочных закупках под горящие контракты, соответственно, новые закупки проводить по высоким ценам никто не планировал, приводя в качестве доводов “подвисший” вопрос с возвратом НДС, низкий курс валют и высокое предложение культуры от аграриев ввиду посевной. В этой связи некоторые экспортеры махом снизили цены на 25-30 грн./т, при этом сообщали о планах дополнительного снижения закупочных цен в ближайшее время, если внешний спрос не активизируется и цены не увеличатся. Так, например, темпы экспорта, немного возросшие в марте, компенсируются снизившейся средней ценой внешних поставок.

Внутренние переработчики также снижали объемы спроса и закупочные цены, сообщая о хорошем предложении зерновой и сложностях со сбытом продукции переработки пшеницы. Так, частично активизировавшийся экспорт муки не принес повышения доходов, ибо средняя цена муки снизилась, хотя ситуацию немного скрашивает активизация экспортного рынка отрубей. Переработчики сообщали о планах в ближайшее время дополнительно снизить закупочные цены.

В этой связи можно прогнозировать, что при довольно благоприятных видах на новый урожай пшеницы, а также неактивной внешней торговле культурой и низких ценах на нее, внутренний рынок пшеницы в стране в ближайшие недели может сохранить негативную ценовую тенденцию.

Продовольственная рожь

На рынке продовольственной ржи продолжается ценовой подъем, однако, его потенциал, похоже, на исходе.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на рынке ржи гр. А снова прибавил 10 грн./т (неделей ранее рост цен также составил 10 грн./т). Как и ранее, повышение цен связано с активным спросом на рожь и сдерживанием продаж культуры. Ввиду существенного сокращения посевных площадей, наихудшего среди иных зерновых состояния перезимовки посевов, перспективы сбора нового урожая довольно мрачны. В этой связи ожидается более напряженный баланс спроса/предложения в новом сезоне, что оказывает ценам поддержку уже сейчас. Кроме того, сдерживание продаж отмечается со стороны держателей не только крупных, но и средних партий, что свидетельствует о довольно сильной тенденции. С другой стороны, рожь все еще остается самой дешевой зерновой культурой, потому внимание к ней со стороны производителей спирта и фуража повышенное, что отражается в сохранении активным спроса, а, соответственно, повышаются цены.

В этой связи можно ожидать продолжения развития позитивной ценовой динамики. Однако, внесем коррективы: ввиду общего негативного тренда на рынке основных зерновых (пшеница, кукуруза, ячмень) покупатели ржи также могут снизить темпы закупок и занять выжидательную позицию, перестать увеличивать цены. Потому мы прогнозируем, что в ближайшее время на рынке ржи, видимо, сохранится ценовая стабильность.

Фуражные зерновые

Фуражная пшеница

На рынке фуражной пшеницы цены начали снижение под действием активизации предложений.

За отчетную неделю средние цены сделок на фуражную пшеницу снизились на 10 грн./т (неделей ранее не изменились). Цены внешних предложений пока оставались стабильными ($156-159/т FOB с поставкой в апреле-июне). Отметим, что небольшое снижение цен на фуражную пшеницу связано, в первую очередь, с активизацией предложений культуры. Так, по мере продвижения весенне-полевых работ в центральные области, многие аграрии торопились реализовать пшеницу по ценам ниже сложившихся. Переработчики охотно шли на закупки по сниженным ценам, отмечая, что число предложений действительно существенно выросло. В портах данная ситуация почти ни на что не повлияла – многие экспортеры были только “ЗА” дополнительные объемы предложений, не снижали закупочные цены те компании, которые испытывали потребности в скорейшем формировании партий нужного объема, прочие немного снижали цены спроса.

Ввиду того, что фуражная пшеница остается одной из наиболее востребованных культур, затяжное снижение цен выглядит маловероятным. Скорее всего, еще 1-2 недели спад цен может сохраниться, но после этого цены стабилизируются.

Фуражный ячмень

На рынке фуражного ячменя цены пошли на убыль за счет снижения спроса на новые закупки в портах.

За отчетную неделю средний уровень цен сделок на ячмень снизился на 10 грн./т (неделей ранее прибавил 10 грн./т). Цены внешнего предложения оставались стабильными: $137-140/т FOB с поставкой в апреле-июне. Ослабление цен вызвано, в первую очередь, снижением закупочной активности рядом экспортером. Так, те покупатели в портах, которые завершили накопление партий нужного объема, либо вообще временно отошли от закупок (занимаясь транспортировкой в порт и оформлением судов), либо снижали цены спроса сразу на 15-20 грн./т. При этом сообщалось о сохранении темпов поступления ячменя на стабильном уровне за счет произошедшей активизации предложений от аграриев по мере активизации посевных работ и обострения у аграриев положения с финансовыми средствами.

Внутренние переработчики цен почти не снижали (в среднем на 5 грн./т), сообщали о стабильных темпах предложений культуры, пополняли запасы. Однако, в ближайшие недели планировали снизить цены спроса еще на 5-10 грн./т, ввиду удовлетворения ближайших потребностей и если предложение сохранится стабильно-высоким.

За счет того, что внешние цены на ячмень сохранились стабильными и происходит постепенная активизация внешнего спроса на культуру, можно прогнозировать, что длительного снижения внутренних цен не должно быть: скорее всего, цены могут снизиться еще на 5-10 грн./т, после чего стабилизируются.

Фуражный горох

На рынке фуражного гороха ситуация изменений не претерпела, внутренние цены оставались стабильными.

За отчетную неделю средний ценовой уровень на горох в очередной раз не изменился (неделей ранее аналогично). Ввиду посевной рынок почти замер – экспортеры интереса не проявляли, переработчики, зная классическую ситуацию с весенними работами, пополнили запасы заранее. Предложений гороха почти нет, ожидается их активизация после завершения посевной, когда аграрии начнут реализацию остатков гороха (сейчас продажи не ведутся, как правило, ибо идет выбор как посевного материала из остатков, так и подстраховка по объемам).

Видимо, активизация торговли произойдет после майских праздников, при этом цены могут немного снизиться.

Фуражная кукуруза

На рынке фуражной кукурузы как внешние, так и внутренние цены начали снижение за счет спада экспортной активности.

Средний уровень цен сделок на кукурузу на отчетной неделе снизились сразу на 30 грн./т (неделей ранее не изменился). Цены внешних сделок также немного снизились: $180-182/т FOB, $184/т DAF с поставкой в апреле-июне. Экспортеры стали основной причиной снижения цен, они же снизили собственные закупочные цены наиболее заметно (до -50 грн./т), что связано с завершением формирования партий компаниями с “горящими” контрактами, а также в связи с низким курсом валют и отложенными вопросами возврата НДС. Кроме того, активизация предложений кукурузы (после спада цен в портах покупатели сообщают, что уровень предложений не уменьшился) дает дополнительный довод в пользу снижения цен. Внутренние переработчики снижали цены спроса меньшими темпами, однако сообщали, что в ближайшее время планируют дополнительно уменьшать закупочные цены ввиду наличия значительного уровня предложений от аграриев, которым нужны средства на посевную.

В такой ситуации рынок кукурузы, который и так в марте демонстрировал спад экспортных темпов, в апреле еще больше может потерять объемы спроса, тем более что внешние цены также идут на спад. Итого, в ближайшие недели не исключено продолжение негативной ценовой динамики на рынке кукурузы.