Зерновые. Обзор мирового рынка

• Стоимость пшеницы повысилась. Основное повышательное влияние на динамику котировок имели технические факторы и увеличение стоимости кукурузы. В ЕС поддержку рынку оказали уменьшение курса евро в отношении доллара США, данные о повышении темпов экспорта и уменьшение прогноза переходящих запасов в Евросоюзе в текущем сезоне.
• Ячмень
• подорожал. Поддержку рынку оказало повышение стоимости кукурузы и пшеницы. Повышательное влияние в ЕС имело уменьшение Strategie Grains прогноза производства для Евросоюза. Понижательными факторами являлись информация о большом предложении зерна в мире и, в ЕС, данные о снижении темпов экспорта из Франции.
• Цены на кукурузу увеличились. Поддержку рынку оказали данные о высоких темпах экспорта из США за неделю и подорожание нефти. Понижательное влияние имели информация о благоприятных для посева погодных условиях в США, прогнозы расширения посевов в стране и больших запасов в мире, а также увеличение прогноза мировых переходящих запасов в 2009/10 МГ.

Пшеница

В период с 8 по 15 апреля 2010 г. мировые цены на пшеницу выросли. На Чикагской бирже СВОТ майские фьючерсы подорожали на $2,72/т до $175,37/т ex-silo, французской MATIF – на $4,52/т до $174,38/т CPT, британской LIFFE – на $4,96/т до $151,44/т FOB.

Основное повышательное влияние на динамику котировок имели технические факторы и увеличение стоимости кукурузы.

В ЕС поддержку рынку оказали снижение курса евро в отношении доллара США и данные о повышении темпов экспорта. Снижение прогноза запасов также оказало поддержку европейскому рынку.

Аналитическая компания Strategie Grains уменьшила прогноз переходящих запасов мягкозерной пшеницы в 2009/10 МГ (июль-июнь) на 10,4% до 14,6 млн. т, что вызвано увеличением спроса, уменьшением оценки производства и запасов на начало периода и повышением прогноза экспорта на 300 тыс. т.

Специалисты компании незначительно повысили прогноз производства пшеницы в ЕС в 2010/11 МГ – до 134,2 млн. т. Это больше урожая текущего сезона на 3%.

Несмотря на некоторые потери урожая в центральных и северных районах Евросоюза, состояние посевов оценивается как удовлетворительное.

Аналитики компании предполагают, что уменьшение производства в Северной Африке и в Причерноморском регионе позволит ЕС экспортировать как минимум такой же объем пшеницы, как и в 2009/10 МГ.

По информации таможенной службы Франции, в феврале 2010 г. страна экспортировала 1,5 млн. т мягкозерной пшеницы. Таким образом, с начала текущего сезона – с 1 июля 2009 г. на внешние рынки было поставлено 10,5 млн. т, что на 2% меньше объема поставок в аналогичный период предыдущего сезона.

За пределы ЕС было поставлено 6,1 млн. т продукции – меньше на 5%, чем в аналогичный период предыдущего года. В Алжир экспортировано 390,1 тыс. т пшеницы, Марокко – 259,3 тыс. т, Йемен – 55 тыс. т, Ливию – 49,3 тыс. т.

Данные о снижении темпов экспорта в сравнении с 2008/09 МГ оказывают давление на европейский рынок в ситуации большого внутреннего предложения. В то же время, в последние несколько недель темпы поставок французского зерна возросли, что было вызвано улучшением ее конкурентоспособности ввиду ослабления курса евро; информация об этом имеет повышательное влияние.

Определенные объемы продукции были поставлены на нетрадиционные рынки, в том числе в Таиланд и страны Латинской Америки.

Субъекты рынка отмечают, что темпы экспорта пшеницы из Австралии ниже, чем в предыдущем году. Негативное влияние на него оказывает высокий курс австралийского доллара, снижение цен и большое предложение зерна на мировом рынке.

Согласно информации специалистов компании CBH Group, являющейся наибольшим экспортером зерна в Австралии, в октябре 2009 г. – марте 2010 г. страна поставила на внешние рынки 6,61 млн. т пшеницы, что меньше экспорта в аналогичный период годом ранее на 2%.

По прогнозу Commonwealth Bank of Australia, в 2009/10 МГ (октябрь-сентябрь) Австралия экспортирует 15,7 млн. т пшеницы. Это больше поставок в предыдущем сезоне на 13,2%. Однако, аналитики банка отмечают, что фактический объем поставок может оказаться меньшим ввиду высокой конкуренции на азиатском рынке со стороны продукции, выращенной в ЕС, Причерноморском регионе, Канаде и США.

В октябре-марте Австралия экспортировала в Китай 400 тыс. т пшеницы, что является наивысшим показателем за указанный период с 2004/05 МГ.

На текущий момент австралийская белозерная пшеница премиум-класса предлагается по цене A$211/т FOB Западная Австралия, что на A$100/т меньше цен годом ранее. Ее удешевление вызвано большим мировым предложением.

В 2009/10 МГ урожай пшеницы составил в стране 21,66 млн. т, что больше производства в предыдущем маркетинговом году на 3,4%.

Президент трейдинговой компании Seatrade Group Мухаммед Наджиб Балагамвалла считает, что в текущем году Пакистан экспортирует около 200 тыс. т пшеницы. Это лишь 10% объема, разрешенного для экспорта правительством. На текущий момент цены на пшеницу в стране являются высокими, вследствие чего она неконкурентоспособна на мировом рынке.

По информации Балагамваллы, пакистанские компании уже начали предлагать зерно ближневосточным импортерам, однако, по его мнению, поставки будут ограниченными, если правительство не начнет их субсидировать.

На текущий момент пакистанская пшеница предлагается по цене $285-290/т FOB. Стоимость ее перевозки в Дубай составляет всего $5/т, однако она все равно дороже зерна, поставляемого из других стран.

Специалисты Генерального ведомства по переработке и торговле зерновыми Сирии прогнозируют, что в 2010 г. урожай пшеницы в стране составит как минимум 3 млн. т. Фактический объем производства будет зависеть от уровня осадков в мае-июне т.г.

Ожидается, что внутреннее производство будет достаточным для удовлетворения спроса, вследствие чего необходимость в импорте не возникнет.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка пшеницы

Минсельхоз США незначительно увеличил прогноз мирового урожая пшеницы в 2009/10 МГ – до 678,4 млн. т, что меньше его объема в предыдущем маркетинговом году на 0,7%.

Прогноз потребления повышен на 0,2% до 647,8 млн. т. Он больше оценки для 2008/09 МГ на 1,1%.

В отношении переходящих запасов прогноз был уменьшен на 0,5% до 195,8 млн. т, что превышает показатели предыдущего сезона на 18,5%.

Снижение прогноза запасов оказало некоторое повышательное влияние на мировой рынок.

Аналитики Минсельхоза США повысили прогноз мирового экспорта пшеницы на 0,6% до 126,3 млн. т, что меньше его объема в предыдущем периоде на 11,4%.

В частности, прогноз экспорта для Австралии был уменьшен на 500 тыс. т до 14 млн. т ввиду низких темпов поставок. Для Канады прогноз снижен на 500 тыс. т до 18 млн. т вследствие меньших, чем ожидалось, отгрузок дурума. Прогноз для России уменьшен на 500 тыс. т до 17,5 млн. т из-за высокой конкуренции со стороны ЕС и Турции.

Для Евросоюза прогноз повышен на 1 млн. т до 20 млн. т вследствие активной выдачи экспортных лицензий и улучшения конкурентоспособности европейской продукции. Прогноз для Турции увеличен на 600 тыс. т до 3,2 млн. т ввиду наращивания поставок пшеницы и муки в Ирак, Сирию и Индонезию. Прогноз для США пересмотрен в сторону повышения на 1 млн. т до 23,5 млн. т.

В отношении импорта пшеницы в 2009/10 МГ прогноз для Алжира снижен на 300 тыс. т до 5 млн. т, поскольку правительство страны приостановило закупку на мировом рынке дурума вследствие высокого внутреннего предложения. Для ЕС прогноз уменьшен на 500 тыс. т до 6 млн. т в результате большого внутреннего предложения дешевой пшеницы и фуражных зерновых.

Прогноз импорта для Египта увеличен на 500 тыс. т до 9,3 млн. т ввиду активных поставок. Для Турции он повышен на 300 тыс. т до 2,8 млн. т вследствие больших, чем ожидалось, закупок, особенно казахстанской продукции.

Цены на американскую пшеницу в апреле снизились, за исключением краснозерной твердозерной яровой, которая подорожала на $8/т. Стоимость краснозерной твердозерной озимой пшеницы уменьшилась на $10/т, белозерной мягкозерной – на $6/т, краснозерной мягкозерной озимой – на $12/т.

Цены на французское и причерноморское зерно за прошедший месяц практически не изменились. В результате, ценовая разница между указанной продукцией и американской краснозерной мягкозерной озимой пшеницей уменьшилась, хотя конкурентоспособность последней остается низкой.

Ячмень

На канадской бирже WCE котировки майских фьючерсов на ячмень повысились на $0,87/т до $153,59/т ex-silo.

На конец рассматриваемого периода стоимость французского фуражного ячменя составила EUR92/т СРТ Руан.

Поддержку рынку оказало повышение стоимости кукурузы и пшеницы. Понижательное влияние имела информация о большом предложении зерна в мире.

По информации таможенной службы Франции, в феврале страна поставила на внешние рынки около 448 тыс. т ячменя. Таким образом, в июле-феврале экспорт составил 3,1 млн. т, что на 11% меньше поставок годом ранее.

Данные о снижении темпов поставок из Франции имели некоторое понижательное влияние в ЕС.

Аналитики компании Strategie Grains откорректировали прогноз урожая ячменя в ЕС в 2010/11 МГ в сторону снижения на 1,2% до 56,3 млн. т, что меньше производства в текущем сезоне на 9%. Информация об этом оказала некоторую поддержку на европейском рынке.

• СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – май, $/т, с доставкой в Руан.
• LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – май, $/т, FOB.
• WCE – канадская биржа, котируемый месяц – май, ex-silo.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка ячменя

Минсельхоз США повысил прогноз мирового урожая ячменя в 2009/10 МГ на 0,2% до 148,03 млн. т. Это меньше производства в предыдущем сезоне на 4,5%.

В отношении потребления прогноз увеличен на 0,4% до 145,66 млн. т.

Прогноз мировых переходящих запасов пересмотрен в сторону повышения на 0,8% до 32,9 млн. т, что больше 2008/09 МГ на 7,8%.

Специалисты Минсельхоза США снизили прогноз экспорта ячменя на 1,2% до 16,78 млн. т. Он уменьшится в сравнении с предыдущим маркетинговым годом на 7,6%.

Прогноз экспорта для Австралии был снижен на 400 тыс. т до 3,4 млн. т ввиду низких темпов поставок и высокой конкуренции со стороны Турции. Для Турции прогноз увеличен на 200 тыс. т до 800 тыс. т.

Кукуруза

На Чикагской бирже СВОТ майские контракты на кукурузу подорожали на $5,19/т до $142,28/т ex-silo. На французской бирже MATIF котировки июньских фьючерсов повысились на $9,2/т до $193,68/т CPT

Поддержку рынку оказали данные о высоких темпах экспорта из США за неделю и подорожание нефти.

Понижательное влияние имели информация о благоприятных для посева погодных условиях в США, прогнозы расширения посевов в стране и больших запасов в мире.

Компания Strategie Grains увеличила прогноз урожая кукурузы в ЕС в 2010/11 МГ на 0,7% до 58,3 млн. т. Он больше оценки урожая 2009/10 МГ на 2%. Повышение прогноза оказало некоторое давление на рынок.

Согласно информации таможенной службы Франции, в июле 2009 г. – феврале 2010 г. экспорт кукурузы из страны возрос в сравнении с аналогичным периодом 2008/09 МГ на 16% до 4,7 млн. т. Данные об этом оказали поддержку ценам.

Европейская комиссия приняла Постановление # 314/2010, которое предусматривает уменьшение импортной пошлины на кукурузу на EUR1,79/т до EUR20,49/т.

• CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т ex-silo.
• MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – июнь, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.

Минсельхоз США: баланс мирового рынка кукурузы

Специалисты Минсельхоза США увеличили прогноз мирового урожая кукурузы в 2009/10 МГ на 0,2% до 805,9 млн. т. Он больше оценки урожая в предыдущем маркетинговом году на 1,4%.

В отношении потребления прогноз откорректирован в сторону уменьшения на 0,1% до 809 млн. т, что больше его объема в 2008/09 МГ на 4,1%.

Прогноз мировых переходящих запасов был увеличен на 2,8% до 144,2 млн. т. Он меньше оценки уровня запасов в предыдущем маркетинговом году на 2,2%.

Повышение прогноза запасов оказало давление на мировой рынок.

Аналитики увеличили прогноз мирового экспорта кукурузы на 0,4% до 85,4 млн. т, что превышает его объем в 2008/09 МГ на 2%.

Прогноз экспорта для Бирмы увеличен на 250 тыс. т до 350 тыс. т. Для Таиланда он повышен на 250 тыс. т до 1 млн. т, что является наибольшим объемом за последние 2 десятилетия; его увеличение вызвано хорошим экспортным спросом и высоким экспортным предложением в стране. Прогноз для Китая снижен на 350 тыс. т до 150 тыс. т ввиду низких темпов поставок на внешние рынки и большого внутреннего фуражного спроса.

Прогноз импорта для Египта повышен на 800 тыс. т до 5 млн. т вследствие высокого спроса со стороны птицеводства. Для Ирана прогноз увеличен на 300 тыс. т до 3,2 млн. т. В то же время, прогноз для Малайзии уменьшен на 300 тыс. т до 2,5 млн. т, Мексики – на 1,5 млн. т до 8 млн. т.

В марте т.г. цены на американскую кукурузу снизились под влиянием прогнозов расширения посевов в США и высоких запасов в мире; поддержку рынку оказали данные о большом экспорте из этой страны. Стоимость аргентинской продукции оставалась высокой в связи с хорошим экспортным спросом, но к концу месяца она снизились вследствие удешевления американского зерна.