Начало текущей недели внесло новые корректировки в ситуацию на внутреннем рынке основных зерновых культур в Украине, которые при условии его стабильного развития можно было бы считать завершающими для сезона 2015/16 МГ. Удешевление продовольственной пшеницы на фоне исчерпания экспортного потенциала данной зерновой и ожидания скорого поступления нового урожая было отмечено еще на прошлой неделе, а с начала этой данная тенденция охватила и рынок ее фуражного аналога. Дешевеет, хотя и более умеренными темпами, фуражный ячмень. Повышательная динамика сохраняется только на рынке кукурузы, что связано с сокращением объема ее предложения ввиду уменьшения запасов у производителей при довольно активном спросе покупателей.
Итак, по данным мониторинга компании “ПроАгро”, цены спроса ведущих трейдеров на пшеницу 2-3 классов в сравнении с минувшей пятницей снизились на 20-70 грн./т на первичных элеваторах и до 100 грн./т в портах. По данным Госветфитослужбы на 20 мая т. г., внешнеторговые поставки продовольственной зерновой с начала года уже превысили 8,5 млн. т, а именно такой объем экспорта был оговорен в меморандуме между Минагрополитики и участниками зернового рынка. Полностью данное обстоятельство экспорт, конечно, не остановит, однако риск того, что поставки могут быть перекрыты в любой момент, увеличивается с каждой тонной. “Свободные” экспортные объемы остаются только по фуражной пшенице – ее пока вывезено менее 6,7 млн. т, тогда как согласовано на экспорт 7,8 млн. т. Но и здесь более низкие цены спроса на новый урожай начали оказывать давление на текущие: с пятницы пшеница 4-6 классов подешевела до 100 грн./т на самовывозе, но еще больше в портах, где минимальные цены на нее снизились сразу на 150 грн./т.
В портах также снизились и цены спроса на фуражный ячмень, за который предлагают не более 4050 грн./т, однако ввиду отсутствия предложения крупных торговых партий зерновой цены на ее рынке уже давно являются индикативными.
Причинами дальнейшего роста цен на кукурузу – а они с конца прошлой недели выросли на 50-100 грн./т, как уже указывалось, является активный спрос экспортеров при дефиците предложения. Однако в портах сейчас можно наблюдать даже определенное снижение закупочных цен на зерновую в сравнении с минувшей пятницей, поскольку часть компаний уже закрывает последние контракты и начинает очищать склады для приема ранних зерновых нового урожая. По данным трейдеров, до конца сезона может быть вывезено еще до 1 млн. т кукурузы, поэтому в дальнейшем торговля зерновой будет сокращаться и сворачиваться.
Зерновые |
20.05.2016, EXW (грн./т) |
24.05.2016, EXW (грн./т) |
изменение min/max |
20.05.2016, СРТ-порт (грн./т) |
24.05.2016, СРТ-порт (грн./т) |
Изменение min/max |
Пшеница, 2 класс |
4250-4600 |
4200-4550 |
-50/-50 |
4450-4700 |
4450-4600 |
–/-100 |
Пшеница, 3 класс |
4200-4550 |
4150-4500 |
-50/-50 |
4350-4600 |
4350–4550 |
–/-50 |
Пшеница фуражная |
4000-4350 |
3900-4300 |
-100/-50 |
4350-4500 |
4200-4500 |
-150/– |
Ячмень фуражный |
3450-3800 |
3450-3800 |
-/– |
3800-4100 |
3800-4050 |
–/-50 |
Кукуруза |
4200-4700 |
4250-4800 |
+50/+100 |
4700-4900 |
4650-4950 |
-50/+50 |
Текущая ситуация на внутреннем рынке с учетом мировой конъюнктуры зерновых позволяет предполагать, что в ближайшее время падение цен на украинскую пшеницу может продолжиться. В то же время у кукурузы также нет гарантированных перспектив для роста, ввиду чего внутренние цены на эту зерновую вскоре должны стабилизироваться.
На рынке масличных культур внутренние цены на подсолнечник с начала недели демонстрировали рост, ключевой причиной которого стало ограниченное предложение сырья на рынке. Цены на семена подсолнечника на условиях поставки СРТ-порт установились на уровне 11200-11600 грн./т, а на базисе “франко-элеватор” – 10800-11400 грн./т.
Негативные прогнозы относительно урожая сои в странах Южной Америки продолжают влиять на глобальный рынок сои. Сокращение экспорта из Аргентины ожидается на уровне 20%, и в случае сохранения неблагоприятных погодных условий на континенте, восходящий тренд еще надолго сохранится на соевом рынке. Динамика крупнейших мировых торговых площадок прямо отразилась на ценах украинской сои, которые установились в пределах 10000-10300 грн./т EXW и 10100-10500 грн./т на условиях поставки СРТ-порт.
После некоторого роста рынка, вызванного публикацией отчета USDA WASDE, с начала текущей недели на мировых рынках цены на рапс колебались незначительно. В Украине наибольшие объемы производства и экспорта рапса традиционно приходятся на период с июля по декабрь каждого года. И хотя цены в национальной валюте остаются практически неизменными, небольшой объем ожидаемого урожая культуры и стремление экспортно-ориентированных компаний заключить форвардные контракты приводит к тому, что озвучиваемые цены FOB начинают демонстрировать небольшие корректировки в сторону роста, установившись на данный момент в пределах $410-430/т в зависимости от дат поставки.
Масличные |
20.05.2016, EXW (грн./т) |
24.05.2016, EXW (грн./т) |
изменение min/max |
20.05.2016, СРТ-порт (грн./т) |
24.05.2016, СРТ-порт (грн./т) |
Изменение min/max |
Подсолнечник |
10700-11300 |
10800-11400 |
+100/+100 |
11000-11500 |
11200-11600 |
+100/+100 |
Соя |
9900-10300 |
10000-10300 |
+100/- |
9900-10400 |
10100-10500 |
+200/+150 |
Рапс |
|
|
|
9800-10200 |
9800-10200 |
-/- |
По мнению аналитиков компании “ПроАгро”, цены на украинские масличные, учитывая сокращающееся внутреннее предложение и тенденции мировых рынков, будут, в целом, сохранять восходящую динамику. Наибольшими выглядят перспективы роста соевого рынка, исходя из прогнозируемого сокращения глобального предложения культуры. Невысокий ожидаемый урожай рапса в Украине, вероятнее всего, также в краткосрочной перспективе повлечет рост цен, учитывая желание экспортно-ориентированных компаний законтрактовать ограниченный объем предложения.