Головна Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Ситуация на мировом рынке зерна в декабре 2008 г. – январе 2009 г.

    С начала декабря 2008 г. произошло некоторое повышение цен на зерновые и масличные. Хотя предложение сельхозкультур является высоким и ожидается увеличение запасов, опасения по поводу засухи в Южной Америке и высокий мировой спрос на пшеницу и сою имели повышательное влияние на мировой аграрный рынок.

    С начала 2008 г. стоимость пшеницы снизилась приблизительно на 50%. В последнее время поддержку рынку оказывали высокий спрос на муку и хороший фуражный спрос, опасения по повод похолодания в Северной Америке и Европе и данные об уменьшении производства в Аргентине почти в 2 раза. Повышательное влияние также имели проблемы с перевозкой продукции в Причерноморском регионе и данные о больших закупках пшеницы в интервенционные запасы в России.

    C начала декабря существенно подорожала кукуруза. В то же время, давление на рынок оказало существенное увеличение Минсельхозом США прогноза переходящих запасов для страны.

    Основным фактором подорожания масличных, особенно сои, являлось ухудшение перспектив урожая в Южной Америке. Поддержку также оказал высокий спрос со стороны Китая на американскую продукцию.

    Стоимость фрахта в целом оставалась на низком уровне, несмотря на подорожание перевозок судами “Capesize” ввиду увеличения объемов торговли ископаемыми и снижения предложения судов.

    Баланс рынка в 2008/09 МГ

    Урожай зерновых в 2008/09 МГ оказался в Северном полушарии значительно большим, чем ожидалось (особенно в Китае). В результате, Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз мирового производства на 1,1% до 1,79 млрд. т. Это на 6% больше 2007/08 МГ.

    Прогноз мирового потребления зерновых откорректирован в сторону снижения на 0,8% до 1,73 млрд. т, что на 2,9% больше его уровня в предыдущем маркетинговом году. Уменьшение прогноза вызвано резким сокращением производства этанола в США и, в меньшей мере, негативным влиянием мирового экономического спада на спрос на корма.

    В отношении мировых переходящих запасов зерновых в 2008/09 МГ прогноз увеличен на 10,1% до 338 млн. т, что на 20,3% больше 2007/08 МГ.

    IGC уменьшил прогноз мировой торговли зерновыми на 0,9% до 228 млн. т. Его снижение вызвано негативным влиянием на торговлю мирового экономического кризиса. Он (прогноз) на 4,2% меньше объема торговли в предыдущем маркетинговом году.

    Пшеница

    Международный зерновой совет повысил прогноз мирового производства пшеницы в 2008/09 МГ на 0,6% до рекордных 687 млн. т. Это на 12,8% больше урожая в предыдущем маркетинговом году. Производство оказалось большим, чем ожидалось, в нескольких регионах Северного полушария. В то же время, засуха привела к большим потерям урожая в Аргентине, а дожди во время проведения уборочных работ негативно отразились на качестве урожая в Австралии.

    Прогноз потребления снижен на 0,3% до 648 млн. т. Ожидается, что кормовое потребление пшеницы возрастет в сравнении с 2007/08 МГ на 3,1% до 117 млн. т.

    Совет увеличил прогноз мировых переходящих запасов пшеницы на 3,3% до 155 млн. т. Это на 32,5% больше их уровня в предыдущем сезоне и является самым высоким показателем за 5 лет.

    Спрос на пшеницу на Ближнем Востоке является высоким в связи с плохим урожаем в регионе. Дальневосточные страны активно используют пшеницу вместо кукурузы и других кормовых компонентов.

    Плохой урожай привел к существенному ухудшению перспектив экспорта из Аргентины. В то же время, значительно возрастут поставки из ЕС. Рекордные объемы экспортируют Украина и Россия.

    Кукуруза

    Международный зерновой совет (IGC) повысил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 1,7% до рекордных 788 млн. т, что в основном объясняется увеличением прогноза для Китая. Это на 0,1% больше урожая в предыдущем сезоне. В Аргентине и Бразилии производство будет меньшим, чем прогнозировалось ранее, в связи с потерями вследствие засухи.

    Прогноз мирового потребления кукурузы снижен на 1,4% до 779 млн. т. Основной причиной его уменьшения является сокращение выпуска этанола в США.

    В отношении мировых переходящих запасов кукурузы прогноз увеличен на 21,9% до 139 млн. т. Это на 6,9% больше их уровня в предыдущем маркетинговом году. Значительное повышение прогноза оказало давление на мировой рынок.

    IGC снизил прогноз мировой торговли кукурузой на 4,7% до 81 млн. т, что на 19% меньше, чем в предыдущем периоде. Уменьшение прогноза объясняется большим внутренним предложением у некоторых импортеров, чем ожидалось, и относительно низкой стоимостью фуражной пшеницы и других кормовых компонентов. Ожидается, что экспорт из США в 2008/09 МГ (сентябрь-август) уменьшится в сравнении с предыдущим сезоном на 27,4% до 45 млн. т, что является самым низким показателем за 6 лет.

    Перспективы 2009/10 МГ

    По информации аналитиков IGC, снижение цен на сельскохозяйственную продукцию и увеличение производственных расходов негативно отражаются на посевах пшеницы. Ожидается, что посевы под урожай 2009/10 МГ сократятся на 1%. Несмотря на то, что погодные условия в Северном полушарии являются благоприятными, производство резко уменьшится – на 5,4% до 650 млн. т. В наибольшей мере его уровень снизится в ЕС, России, Украине, США и Китае.

    Погодные условия в Северном полушарии были в целом благоприятными для посевов озимых грубых зерновых. Ожидается, что посевы ярового ячменя и кукурузы в странах СНГ и ЕС сократятся в связи с низкими ценами. В США посевы кукурузы уменьшатся на 4%.

    Баланс мирового рынка зерновых, млн. т

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08, прогноз

    2008/09, прогноз

    27.11.2008

    29.01.2009

    ЗЕРНОВЫЕ

    Валовой сбор

    1648

    1604

    1586

    1687

    1769

    1788

    Торговля

    212

    215

    221

    238

    230

    228

    Потребление

    1598

    1616

    1628

    1683

    1745

    1731

    Конечные запасы

    332

    320

    278

    281

    307

    338

    — к прошлому году

    +49

    -12

    -42

    +3

    +57

    в т.ч. у основных экспортеров

    151

    144

    100

    92

    103

    125

    в т.ч. ПШЕНИЦА

    Валовой сбор

    628

    621

    598

    609

    683

    687

    Торговля

    110

    110

    110

    110

    117

    118

    Потребление

    615

    625

    611

    615

    650

    648

    Конечные запасы

    139

    135

    122

    117

    150

    155

    — к прошлому году

    +13

    -4

    -13

    -5

    +38

    в т.ч. у основных экспортеров

    56

    55

    39

    28

    44

    48

    в т.ч. КУКУРУЗА

    Валовой сбор

    713

    696

    708

    787

    775

    788

    Торговля

    76

    79

    87

    100

    85

    81

    Потребление

    686

    700

    724

    773

    790

    779

    Конечные запасы

    135

    132

    116

    130

    114

    139

    — к прошлому году

    +27

    -3

    -16

    +14

    +9

    Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

    Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)

    Перегляди: 0