Головна Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Зерновые. Новое в оценке баланса мирового рынка

    Ситуация на мировом рынке зерна в феврале 2009 г.

    За февраль 2009 г. мировые цены на зерновые и масличные снизились, что вызвано экономическим спадом в мире, удешевлением других сырьевых товаров и укреплением доллара США. Экспортные цены на пшеницу в целом снизились, что в некоторой мере объясняется уменьшением поставок американской продукции и укреплением доллара. В начале месяца произошло некоторое повышение экспортных цен на причерноморскую пшеницу и ячмень; позже они значительно снизились в связи с большим предложением и улучшением условий для транспортировки продукции.

    В определенный момент фьючерсные цены на американскую кукурузу снизились до самого низкого уровня за 10 недель, что вызвано удешевлением сои и нефти и опасениями по поводу снижения спроса вследствие мирового экономического кризиса.

    В рассматриваемый период правительство Аргентины разрешило экспорт 6 млн. т кукурузы; данные об этом оказали давление на рынок, хотя производство в стране значительно уменьшится.

    В Индии ожидается большой урожай пшеницы. Существует некоторая неопределенность по поводу потерь урожая зерновых в Китае в связи с засухой, последствий засушливых условий на юге США и возможного сокращения посевов американской кукурузы при расширении посевов сои.

    Цены на американскую сою сначала оставались на высоком уровне в связи с неопределенностью урожая в Южной Америке. Позже произошло их снижение под влиянием информации о дождях в регионе и удешевлении нефти.

    За последний месяц произошло некоторое повышение стоимости перевозок. Поддержку рынку фрахта оказали прогнозы повышения спроса со стороны Китая на полезные ископаемые.

    Баланс рынка в 2008/09 МГ

    Международный зерновой совет (IGC) снизил прогноз мирового производства зерновых в 2008/09 МГ на 0,3% до 1,78 млн. т, что на 5,8% больше урожая предыдущего маркетингового года.

    В отношении потребления прогноз уменьшен на 0,5% до 1,72 млн. т; он на 2,4% больше объема потребления в 2007/08 МГ. Снижение прогноза объясняется меньшим фуражным потреблением, чем ожидалось, в связи с мировым экономическим кризисом и высоким предложением других кормовых компонентов, в том числе сухой послеспиртовой барды. Аналитики совета прогнозируют, что фуражное потребление достигнет лишь 759 млн. т, что все же превышает его уровень в предыдущем сезоне на 2%.

    Ожидается, что промышленное потребление зерновых возрастет в текущем сезоне на 10,6% до 241 млн. т, из которых 118 млн. т будет использовано для выпуска этанола.

    Прогноз мировых переходящих запасов пересмотрен в сторону увеличения 0,3% до 339 млн. т, что на 21,5% больше их уровня в предыдущем маркетинговом году. Значительно увеличатся запасы в ЕС и США.

    В отношении мировой торговли зерновыми прогноз откорректирован в сторону уменьшения на 0,9% до 226 млн. т. Он на 5% меньше оценки торговли в 2007/08 МГ. Значительно уменьшится импорт в ЕС; возрастут поставки пшеницы и ячменя в страны Ближнего Востока.

    Пшеница

    Специалисты IGC повысили оценку производства пшеницы в Австралии. В результате, прогноз мирового урожая пшеницы в 2008/09 МГ был пересмотрен в сторону увеличения на 0,1% до 688 млн. т. Это на 13% больше производства в предыдущем маркетинговом году.

    Прогноз мирового потребления снижен на 0,5% до 645 млн. т, что на 4,9% больше его уровня в 2007/08 МГ. Фуражный спрос в России ниже, чем ожидалось; в то же время пшеница составляет серьезную конкуренцию кукурузе на многих рынках, поэтому прогноз ее фуражного потребления превышает его оценку в предыдущем сезоне на 25 млн. т.

    IGC увеличил прогноз мировых переходящих запасов пшеницы в 2008/09 МГ на 1,3% до 157 млн. т (на 36,5% больше в сравнении с предыдущим периодом). В наибольшей мере они увеличатся в ЕС и США.

    Ожидается, что объем мировой торговли пшеницей возрастет на 7,3% до 118 млн. т.

    Прогноз импорта для Ирана повышен до 5,3 млн. т. Прогноз экспорта для ЕС увеличен на 0,5 млн. т до 19 млн. т (против 11,2 млн. т в предыдущем сезоне); для США он снижен на 0,5 млн. т до 25,5 млн. т вследствие укрепления доллара и повышения стоимости перевозки, что негативно отразилось на конкурентоспособности американской продукции.

    Кукуруза

    В связи с неблагоприятными погодными условиями в Аргентине и Бразилии, IGC снизил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ на 0,8% до 782 млн. т. Это на 0,5% меньше урожая предыдущего сезона.

    Мировой экономический кризис оказывает негативное влияние на спрос на корма в некоторых государствах. Понижательное влияние на рынок кукурузы также оказывает высокое предложение фуражной пшеницы и ячменя.

    Прогноз потребления снижен на 0,6% до 774 млн. т, что на 0,4% больше 2007/08 МГ. Фуражное использование кукурузы уменьшится на 3,7% до 469 млн. т, а промышленное потребление возрастет на 11,9% до рекордных 188 млн. т.

    Ожидается, что мировые переходящие запасы увеличатся в 2008/09 МГ на 6,9% до 139 млн. т.

    В отношении мировой торговли прогноз пересмотрен в сторону снижения на 2,5% до 79 млн. т, поскольку темпы поставок в азиатские страны тихоокеанскими маршрутами уменьшились, особенно в Южную Корею, в связи с высокой конкуренцией со стороны пшеницы, ячменя и других кормов.

    В связи с большими потерями урожая поставки из Аргентины уменьшатся в 2 раза. США и Бразилия увеличат экспорт в связи с уменьшением конкуренции со стороны Аргентины.

    Перспективы 2009/10 МГ

    Погодные условия для развития пшеницы урожая 2009 г. остаются в северном полушарии в целом благоприятными. В то же время, в северном Китае посевы пострадали от засухи; дефицит осадков ощущается в некоторых районах США.

    Ожидается, что вследствие роста производственных затрат и низкой прибыльности выращивания пшеницы, площадь посева этой культуры в мире под урожай 2009/10 МГ уменьшится на 1%. При средней урожайности это может привести к сокращению производства в сравнении с текущим сезоном на 5,7% до 649 млн. т.

    Международный зерновой совет прогнозирует некоторое увеличение мировых посевов ячменя под урожай 2009/10 МГ. В наибольшей мере они расширятся в Канаде и Украине.

    IGC прогнозирует сокращение посевных площадей кукурузы под урожай 2009/10 МГ на 0,4%, что в основном вызвано переориентацией некоторых американских производителей на выращивание сои. Низкие цены на кукурузу также приведут к сокращению посевов в ЕС, однако посевные площади увеличатся в Аргентине.

    Баланс мирового рынка зерновых, млн. т

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08, прогноз

    2008/09, прогноз

    29.01.2009

    26.02.2009

    ЗЕРНОВЫЕ

    Валовой сбор

    1648

    1604

    1585

    1685

    1788

    1783

    Торговля

    212

    215

    221

    238

    228

    226

    Потребление

    1599

    1617

    1627

    1682

    1731

    1723

    Конечные запасы

    331

    318

    276

    279

    338

    339

    — к прошлому году

    +49

    -13

    -42

    +3

    +60

    в т.ч. у основных экспортеров

    150

    143

    99

    91

    125

    125

    в т.ч. ПШЕНИЦА

    Валовой сбор

    628

    621

    598

    609

    687

    688

    Торговля

    110

    110

    110

    110

    118

    118

    Потребление

    616

    626

    611

    615

    648

    645

    Конечные запасы

    138

    134

    120

    115

    155

    157

    — к прошлому году

    +12

    -4

    -14

    -5

    +42

    в т.ч. у основных экспортеров

    56

    53

    38

    26

    48

    49

    в т.ч. КУКУРУЗА

    Валовой сбор

    713

    696

    708

    786

    788

    782

    Торговля

    76

    79

    87

    100

    81

    79

    Потребление

    686

    700

    724

    771

    779

    774

    Конечные запасы

    135

    132

    115

    130

    139

    139

    — к прошлому году

    +27

    -3

    -17

    +15

    +9

    Основные экспортеры: США, ЕС, Аргентина, Австралия, Канада. Данные за предыдущие периоды также были пересмотрены.

    Источник: Международный совет по зерну (International Grain Council)

    Перегляди: 0