Головна Зерновые. Обзор мирового рынка

    Зерновые. Обзор мирового рынка

    • Повышательная динамика цен на пшеницу преобладала. Поддержку рынку оказало подорожание нефти и, в США, данные о высоких темпах экспорта за неделю. Повышательное влияние в ЕС имели увеличение стоимости американской пшеницы и снижение Strategie Grain прогноза производства в Евросоюзе в 2009/10 МГ. Факторами давления являлись повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов пшеницы в 2008/09 МГ и прогноз возобновления экспорта из Индии. Понижательное влияние в США имело увеличение прогноза переходящих запасов для этой страны, в ЕС – информация о невысоком спросе и повышение прогноза переходящих запасов во Франции в текущем сезоне.

    • Ячмень подорожал. Поддержку рынку оказало повышение стоимости кукурузы и, в Канаде, снижение предложения со стороны производителей. Некоторое понижательное влияние на мировой рынок имело повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов. Давление в ЕС оказало увеличение прогноза переходящих запасов для Франции.

    • Стоимость кукурузы повысилась. Фактором поддержки являлись информация о подорожании нефти, улучшении перспектив развития этаноловой отрасли в США и, как следствие, снижение прогноза переходящих запасов в стране в 2008/09 МГ. Повышательное влияние также имели данные о выпадении в этой стране обильных осадков, что может негативно сказаться на темпах посевных работ. Поддержку в ЕС оказало снижение прогноза переходящих запасов для Франции. Понижательное влияние имело увеличение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов.

    Пшеница

    В период с 5 по 12 марта на мировом рынке преобладала повышательная динамика цен на пшеницу. Майские контракты на Чикагской бирже СВОТ подорожали на $3,67/т до $193,01/т ex-silo, на французской бирже MATIF – на $5,32/т до $175,75/т CPT. Фьючерсы на британской бирже LIFFE убавили в цене $1,24/т до $150,71/т FOB.

    Поддержку рынку оказало подорожание нефти и, в США, данные о высоких темпах экспорта за неделю.

    Понижательное влияние имело повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов пшеницы в 2008/09 МГ. Фактором давления в США стало увеличение прогноза переходящих запасов в стране.

    В период с 5 по 12 марта наличная стоимость французской стандартной пшеницы уменьшилась на EUR2/т до EUR126/т СРТ Руан.

    Давление на рынок оказал невысокий спрос в ЕС. На текущий момент спрос на пшеницу в Евросоюзе в основном ограничивается спросом на продукцию с поставкой в ближайшем будущем.

    Фактором поддержки в ЕС являлось подорожание американской пшеницы.

    Аналитическая компания Strategie Grain снизила прогноз производства пшеницы в ЕС в 2009/10 МГ на 1,1% до 130,7 млн. т в связи с уменьшением прогнозов посевных площадей для Великобритании, Испании и Франции. Эта информация имела некоторое повышательное влияние на рынке Содружества.

    Французское ведомство по вопросам зерновых ONIGC повысило прогноз переходящих запасов мягкозерной пшеницы во Франции в 2008/09 МГ на 12,4% до 4 млн. т, что на 48,8% больше их уровня в предыдущем сезоне. Это вызвано данными об увеличении темпов фуражного потребления кукурузы. Увеличение прогноза оказало давление на цены.

    Группа уполномоченных министров Индии выступила за снятие запрета на экспорт пшеницы и продуктов ее переработки, после того как в мае 2009 г. закончатся парламентские выборы. Предполагается, что будут разрешены поставки до 2 млн. т продукции. Данные о возможном экспорте большого объема пшеницы из страны оказывают некоторое давление на мировой рынок.

    Компания Bunge приобрела 25 тыс. т российской твердозерной пшеницы для поставки на северо-восточное побережье Бразилии в мае т.г. Это стало следствием мер, предпринимаемых правительством Бразилии по поиску дополнительных источников продукции в условиях, когда предложение аргентинской пшеницы является ограниченным.

    Российская продукция дешевле американской твердозерной пшеницы на $60/т (C&F), при этом стоимость поставки из Причерноморского региона равна $24/т, что приблизительно соответствует стоимости перевозки из Северной Америки.

    По оценкам бразильских специалистов, в текущем году Бразилия будет вынуждена импортировать 1-2 млн. т пшеницы из-за пределов торговой зоны Mercosur, куда входят Аргентина, Уругвай и Парагвай, где торговля зерновыми осуществляется в беспошлинном режиме.

    Министерство торговли Бразилии заявило о намерении установить нулевую импортную пошлину на продукцию, поставляемою из-за пределов Mercosur. Аналогичная мера уже принималась в 2008 г., когда был разрешен беспошлинный импорт до 2 млн. т пшеницы.

    Как правило, около 95% импортной пшеницы поставляется в Бразилию из Аргентины. Однако в текущем сезоне производство в Аргентине значительно уменьшилось в связи с сильной засухой.

    Ожидается, что Бразилия увеличит закупки за пределами Mercosur, начиная с августа 2009 г., когда на рынок начнет поступать урожай, собранный в Северном полушарии, а накопленные ранее запасы истощатся. Некоторые аналитики прогнозируют, что приблизительно половина этого объема может быть приобретена у России, а вторым по величине поставщиком станет Канада. Стоимость американской твердозерной пшеницы является относительно высокой.

    В 2008 г. основным поставщиком твердозерной пшеницы, не являющимся членом Mercosur, стали США. Меньшие объемы поставила Канада. Объем импорта из-за пределов Mercosur достиг 1 млн. т.

    10 марта 2009 г. правительство Тайваня продолжило действие нулевого налога на продажи пшеницы и некоторых других видом импортной продукции. Он будет действовать до 9 марта 2010 г., способствуя закупками пшеницы на мировом рынке.

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка пшеницы

    Минсельхоз США (USDA) увеличил прогноз мирового производства пшеницы в 2008/09 МГ на 0,2% до 684,43 млн. т, что на 12% больше его уровня в предыдущем сезоне.

    Прогноз потребления снижен на 0,6% до 648,71 млн. т. Это на 5% больше 2007/08 МГ.

    В отношении переходящих запасов прогноз пересмотрен в сторону повышения на 3,9% до 155,85 млн. т. Он на 29,7% превышает уровень запасов в предыдущем маркетинговом году. Увеличение прогноза оказало давление на мировой рынок.

    Ожидается, что суммарные запасы в Австралии, ЕС, Канаде и США возрастут в текущем сезоне на 60%. Это будет оказывать понижательное влияние на цены и послужит определенным буфером в случае возможных потерь урожая в отдельных регионах мира.

    Минсельхоз пересмотрел в сторону увеличения прогноз мирового экспорта на 1,1% до 127,07 млн. т, что на 9,6% больше, чем в предыдущем периоде.

    USDA повысил прогноз экспорта пшеницы из Австралии в 2008/09 МГ на 500 тыс. т до 13,5 млн. т в связи с большим, чем ожидалось, урожаем. Для ЕС он увеличен на 500 тыс. т до 19,5 млн. т, что является самым высоким показателем за последние 10 лет. Прогноз для России пересмотрен в сторону повышения на 1 млн. т до рекордных 16 млн. т ввиду высоких темпов поставок в соседние страны. Для Украины он увеличен на 500 тыс. т до рекордных 10 млн. т вследствие активного экспорта продукции фуражного качества.

    Прогноз экспорта для Китая снижен в 2 раза до 750 тыс. т, что является самым низким показателем за 8 лет; его уменьшение вызвано действием высокой экспортной пошлины в стране и отменой возмещения НДС. Прогноз для США откорректирован в сторону уменьшения на 500 тыс. т до 26,5 млн. т вследствие повышения конкуренции на мировом рынке и снижения темпов импорта американской продукции.

    Что касается импорта, прогноз для Азербайджана увеличен на 300 тыс. т до 1,3 млн. т в связи с высокими темпами поставок, особенно из России. Прогноз для Ирана повышен на 1,5 млн. т до 7 млн. т ввиду активного импорта и данных о намерении правительства увеличить запасы. Для Турции прогноз увеличен на 300 тыс. т до 2,3 млн. т вследствие больших поставок, особенно из России. В отношении США прогноз импорта пересмотрен в сторону повышения на 300 тыс. т до 3,1 млн. т, что объясняется закупкой больших объемов дурума и яровой пшеницы у Канады.

    Аналитики Минсельхоза США отмечают, что Украина и Россия воспользовались ростом мирового спроса на пшеницу, увеличив экспорт до рекордного уровня. Увеличение темпов поставок произошло вопреки тому, что экспортные излишки у других крупных экспортеров, кроме Аргентины, также являются большими. Этому способствовали фрахтовое преимущество продукции из Украины и России при поставке в некоторые регионы и ее относительно низкая стоимость, что позволило странам расширить свое присутствие на рынках, на которых традиционно доминируют другие экспортеры.

    Наращиванию поставок украинской и российской пшеницы также способствует уменьшение предложения со стороны Казахстана.

    Россия уже экспортировала большие объемы пшеницы в ближневосточные страны; значительно увеличилась доля российской продукции в Египте.

    Украина активно поставляла фуражную пшеницу в ЕС и Израиль, а также на Филиппины и в Южную Корею.

    Прогноз импорта для Бразилии снижен на 500 тыс. т до 6 млн. т, Индонезии – на 300 тыс. т до 5,3 млн. т ввиду более низких, чем ожидалось, темпов поставки. Для Марокко он уменьшен на 300 тыс. т до 3,5 млн. т вследствие повышения прогноза производства в стране.

    В феврале произошло снижение цен на американскую пшеницу. Краснозерная мягкозерная озимая пшеница подешевела на $9/т до $188/т, краснозерная твердозерная яровая – на $12/т до $292/т, краснозерная твердозерная озимая – на $11/т до $239/т, белозерная мягкозерная – на $4/т до $219/т.

    Мировая торговля пшеницей, тыс. т (данные Минсельхоза США)

    2003/04

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09, февраль

    2008/09, март

    Экспорт

    США

    32 295

    28 464

    27 424

    25 041

    34 328

    27 000

    26 500

    EС-27

    9 834

    14 745

    15 694

    13 873

    12 272

    19 000

    19 500

    Канада

    15 526

    15 117

    15 631

    19 278

    16 586

    19 000

    19 000

    Россия

    3 114

    7 951

    10 664

    10 790

    12 220

    15 000

    16 000

    Австралия

    15 096

    15 826

    15 213

    11 241

    7 449

    13 000

    13 500

    Украина

    66

    4 351

    6 461

    3 366

    1 236

    9 500

    10 000

    Аргентина

    7 346

    13 502

    8 301

    12 210

    10 224

    5 800

    5 800

    Казахстан

    4 110

    3 039

    3 817

    8 089

    8 181

    5 200

    5 200

    Объем мирового экспорта

    103 368

    113 211

    113 872

    115 736

    115 979

    125 665

    127 065

    Импорт

    Египет

    7 295

    8 150

    7 771

    7 300

    7 700

    7 800

    7 800

    Иран

    200

    1 105

    700

    200

    5 500

    7 000

    Бразилия

    5 559

    5 009

    5 823

    7 704

    7 122

    6 500

    6 000

    ЕС-27

    7 374

    7 061

    6 758

    5 137

    6 942

    6 000

    6 000

    Алжир

    3 933

    5 398

    5 469

    4 879

    5 904

    5 600

    5 600

    Япония

    5 751

    5 744

    5 469

    5 747

    5 701

    5 500

    5 500

    Индонезия

    4 535

    4 661

    4 981

    5 572

    5 224

    5 600

    5 300

    Южная Корея

    3 434

    3 591

    3 884

    3 439

    3 092

    4 100

    4 100

    Ирак

    1 925

    3 010

    4 878

    3 000

    3 424

    3 700

    3 700

    Мексика

    3 644

    3 717

    3 549

    3 610

    3 136

    3 600

    3 600

    Марокко

    2 414

    2 272

    2 418

    1 801

    4 191

    3 800

    3 500

    Нигерия

    2 383

    3 014

    3 656

    3 316

    2 632

    3 100

    3 100

    США

    1 760

    1 946

    2 309

    3 394

    2 930

    2 800

    3 100

    Филиппины

    2 975

    2 593

    2 954

    2 746

    2 271

    2 800

    2 600

    Йемен

    1 635

    1 853

    2 143

    2 350

    1 872

    2 000

    2 000

    Бангладеш

    1 945

    2 058

    2 009

    1 806

    1 501

    2 000

    2 000

    Венесуэла

    1 538

    1 504

    1 691

    1 765

    1 498

    1 650

    1 650

    Тунис

    781

    1 079

    1 263

    1 433

    2 372

    1 500

    1 500

    Перу

    1 488

    1 449

    1 656

    1 332

    1 469

    1 500

    1 500

    Объем мирового импорта

    103 368

    113 211

    113 872

    115 736

    115 979

    125 665

    127 065

    Ячмень

    Стоимость ячменя увеличилась. На канадской бирже WCE котировки майских фьючерсов повысились на $10,53/т до $117,96/т ex-silo.

    Поддержку рынку оказало подорожание кукурузы и, в Канаде, снижение предложения со стороны производителей. Некоторое понижательное влияние на мировой рынок имело повышение Минсельхозом США прогноза мировых переходящих запасов.

    Французское ведомство по вопросам зерновых ONIGC пересмотрело в сторону повышения прогноз переходящих запасов ячменя во Франции в текущем маркетинговом году на 6,9% до 2,64 млн. т, что в 3,7 раза больше запасов в предыдущем маркетинговом году. Информация об этом оказала некоторое давление на европейский рынок.

    Правительство Тайваня продолжило на год действие нулевого налога на продажи ячменя, что будет способствовать его импорту в эту страну.

    • СВОТ – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т, ex-silo. Примечание: SRW-мягкозерная краснозерная озимая пшеница.
    • MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – май, $/т, с доставкой в Руан.
    • LIFFE – лондонская биржа, котируемый месяц – май, $/т, FOB.
    • WCE – канадская биржа, котируемый месяц – май, ex-silo.

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка ячменя

    Минсельхоз США (USDA) оставил практически без изменений прогноз мирового урожая ячменя в 2007/08 МГ. Он составляет 154,53 млн. т, что на 14,9% больше производства в предыдущем маркетинговом году.

    Прогноз потребления снижен на 0,6% до 145,15 млн. т. Это на 7,2% больше 2007/08 МГ.

    USDA увеличил прогноз переходящих запасов ячменя на 2,3% до 29,47 млн. т. Он превышает оценку запасов для предыдущего сезона на 46,7%.

    В отношении мирового экспорта прогноз откорректирован в сторону уменьшения на 2,9% до 18,44 млн. т, что на 0,8% меньше поставок в предыдущем периоде.

    Прогноз экспорта для Канады снижен на 500 тыс. т до 1,6 млн. т ввиду высокой конкуренции на мировом рынке. Для России он уменьшен на 300 тыс. т до 2,2 млн. т вследствие конкуренции со стороны Украины. Для Украины прогноз увеличен на 300 тыс. т до рекордных 5,3 млн. т (на октябрь – сентябрь).

    Минсельхоз уменьшил прогноз импорта ячменя для Китая на 300 тыс. т до 1 млн. т вследствие высоких мировых цен и увеличения использования выращенного в стране фуражного ячменя и других зерновых в пивоваренной отрасли.

    Мировая торговля ячменем, тыс. т (данные Минсельхоза США)

    2003/04

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09, февраль

    2008/09,

    март

    Экспорт

    Украина

    2 557

    3 992

    4 926

    2 910

    3 814

    5 000

    5 300

    ЕС-27

    986

    4 240

    2 587

    4 389

    3 888

    4 000

    4 000

    Австралия

    6 104

    4 481

    5 231

    1 927

    3 377

    3 500

    3 500

    Россия

    1 736

    1 488

    1 397

    1 691

    1 277

    2 500

    2 200

    Канада

    1 937

    1 476

    1 876

    1 337

    2 947

    2 100

    1 600

    Аргентина

    167

    338

    309

    537

    937

    750

    750

    Казахстан

    613

    76

    239

    606

    800

    600

    600

    США

    384

    771

    357

    528

    901

    450

    350

    Объем мирового экспорта

    14 812

    16 965

    17 567

    14 522

    18 587

    18 990

    18 440

    Импорт

    Саудовская Аравия

    5 508

    6 500

    7 100

    6 000

    7 800

    7 000

    7 000

    Иран

    661

    1 291

    587

    300

    1 000

    1 700

    1 700

    Япония

    1 359

    1 522

    1 417

    1 359

    1 361

    1 400

    1 400

    Китай

    1 519

    2 049

    2 217

    1 127

    1 091

    1 300

    1 000

    Сирия

    600

    500

    612

    228

    850

    1 000

    1 000

    Тунис

    99

    514

    606

    866

    500

    700

    700

    Иордания

    400

    607

    811

    804

    500

    600

    600

    США

    497

    157

    124

    354

    764

    600

    600

    Марокко

    143

    565

    444

    462

    313

    500

    350

    Израиль

    508

    313

    314

    224

    250

    300

    300

    Бразилия

    128

    182

    153

    291

    300

    250

    250

    Кувейт

    62

    214

    203

    200

    200

    200

    200

    Объем мирового импорта

    14 812

    16 965

    17 567

    14 522

    18 587

    18 990

    18 440

    Кукуруза

    Цены на кукурузу выросли. Майские фьючерсы на Чикагской бирже СВОТ укрепились на $10,55/т до $151,65/т ex-silo, на французской бирже MATIF – на $7,07/т до $168,4/т CPT.

    Фактором поддержки являлась информация об улучшении перспектив развития этаноловой отрасли в США, что связано с заявлением министра сельского хозяйства страны Тома Вилсака о необходимости увеличения доли биокомпонентов в бензине. Повышательное влияние также имели данные о выпадении в этой стране обильных осадков, что может негативно сказаться на темпах посевных работ.

    В связи с улучшением перспектив производства этанола Минсельхоз США снизил прогноз переходящих запасов в стране, что оказало поддержку рынку.

    Фактором поддержки являлось подорожание нефти.

    Французское ведомство по вопросам зерновых ONIGC уменьшило прогноз переходящих запасов для Франции в 2008/09 МГ 6,2% до 2,88 млн. т. Это на 31,6% больше 2007/08 МГ. Информация о снижении прогноза оказала поддержку ценам в ЕС.

      • CBOT – чикагская биржа, котируемый месяц – май, $/т ex-silo.
      • MATIF – парижская биржа, котируемый месяц – май, $/т, c доставкой в Bordeaux-Blaye, Bayonne, La Pallice.
      • BMF – бразильская биржа, котируемый месяц – июнь, $/т, ex-silo.

    Минсельхоз США: баланс мирового рынка кукурузы

    Минсельхоз США (USDA) незначительно увеличил прогноз мирового производства кукурузы в 2008/09 МГ – на 0,1% до 787,1 млн. т. Это на 0,7% меньше урожая предыдущего периода.

    В отношении потребления прогноз пересмотрен в сторону снижения на 0,6% до 772,45 млн. т, что незначительно превышает его уровень в предыдущем маркетинговом году.

    Прогноз мировых переходящих запасов кукурузы увеличен на 5,8% до 144,62 млн. т. Он больше оценки 2007/08 МГ на 11,3%. Повышение прогноза оказало некоторое давление на мировой рынок.

    USDA уменьшил прогноз мирового экспорта на 1% до 75,4 млн. т. Это на 23,2% меньше поставок в предыдущем сезоне.

    Минсельхоз снизил прогноз экспорта кукурузы из США на 1 млн. т до 44 млн. т ввиду ослабления спроса и высокой конкуренции на мировом рынке.

    Прогноз импорта для Кении увеличен на 500 тыс. т до 600 тыс. т вследствие засухи в стране. Для Малайзии прогноз снижен на 500 тыс. т до 2 млн. т в результате низкого спроса. Для Тайваня он уменьшен на 500 тыс. т до 3,5 млн. т ввиду низких темпов поставок из США, невысокого спроса и интереса производителей кормов к незерновым кормовым компонентам; это самый низкий показатель импорта за последние 25 лет. Прогноз для ЮАР уменьшен на 200 тыс. т до 100 тыс. т в результате улучшения перспектив урожая в стране.

    Средняя цена американской кукурузы составила в феврале $167/т против $177/т в январе. Снижение цен было вызвано экономическим спадом в мире и снижением спроса, особенно в азиатских странах. Негативное влияние на спрос оказывали большое предложение других относительно дешевых кормовых компонентов, удешевление нефти и повышение курса доллара.

    Мировая торговля кукурузой, тыс. т (данные Минсельхоза США)

    2003/04

    2004/05

    2005/06

    2006/07

    2007/08

    2008/09, февраль

    2008/09, март

    Экспорт

    США

    48 809

    45 347

    56 084

    54 214

    60 757

    45 000

    44 000

    Бразилия

    5 818

    1 431

    2 826

    8 071

    7 883

    10 000

    10 000

    Аргентина

    10 439

    13 752

    10 707

    15 693

    15 644

    7 000

    7 000

    Украина

    1 238

    2 334

    2 464

    1 027

    2 074

    4 000

    4 000

    ЮАР

    797

    1 517

    1 406

    431

    1 124

    2 500

    2 500

    ЕС-27

    455

    678

    449

    664

    591

    2 000

    2 000

    Парагвай

    548

    386

    1 314

    1 981

    1 468

    1 000

    1 000

    Сербия

    Д/о

    Д/о

    Д/о

    854

    100

    1 000

    1 000

    Китай

    7 553

    7 589

    3 727

    5 269

    549

    500

    500

    Объем мирового экспорта

    79 061

    75 964

    82 580

    91 199

    98 226

    76 125

    75 400

    Импорт

    Мексика

    5 945

    6 787

    8 944

    9 556

    7 500

    7 500

    Южная Корея

    8 778

    8 638

    8 488

    8 737

    9 318

    6 500

    6 500

    Египет

    3 743

    5 398

    4 397

    4 826

    4 151

    4 000

    4 000

    Тайвань

    4 951

    4 562

    4 533

    4 283

    4 200

    4 000

    3 500

    Иран

    1 857

    2 558

    2 300

    3 300

    2 700

    2 500

    2 500

    ЕС-27

    5 859

    2 469

    2 634

    7 056

    14 016

    2 000

    2 000

    Алжир

    1 765

    2 145

    2 061

    2 463

    2 166

    1 900

    1 900

    Марокко

    1 183

    1 423

    1 491

    1 683

    1 900

    1 700

    1 700

    Саудовская Аравия

    1 621

    1 224

    1 472

    1 577

    2 000

    1 700

    1 700

    Сирия

    941

    1 781

    1 256

    1 729

    1 597

    1 600

    1 600

    Канада

    2 033

    2 237

    1 962

    2 226

    3 117

    1 600

    1 600

    Израиль

    1 377

    1 242

    1 128

    1 311

    1 374

    1 000

    1 000

    Тунис

    784

    714

    624

    653

    900

    700

    700

    Объем мирового импорта

    79 061

    75 964

    82 580

    91 199

    98 226

    76 125

    75 400

    Перегляди: 0