Кукурудза:
В середу біржові кукурудзяні ринки по різні боки Атлантики демонстрували протилежні цінові тренди. Так, в Чикаго на СВоТ березневий кукурудзяний ф’ючерс за підсумками торгів середи подорожчав на 5,67 доларів на тонні зерна або на 2,28%, тоді як на Euronext в Парижі він навпаки подешевшав на 1,25 євро на тонні або на 0,50%.
Прогнози американських урядових аналітиків, на які так чекав ринок, виявились трохи неочікуваними. Зокрема в своїй лютневої доповіді WASDE експерти USDA залишили свою оцінку цьогорічного врожаю кукурудзи в Аргентині на рівні 54 млн тонн, тоді як торгівля очікувала на його скорочення в середньому до 52 млн. Виробництво кукурудзи в Бразилії також було зменшено лише на 1 млн до 114 млн тонн, тоді як ринок очікував побачити його в районі 113 млн тонн. Багато незалежних аналітичних агенцій, які оприлюднили свої оцінки напередодні, схилялось до більш песимістичних прогнозів.
В підсумку прогноз світового виробництва кукурудзи в сезоні 2021/22 МР за оцінками USDA становитиме 1,205 млрд тонн, що лише на 1,6 млн менше за їх січневу оцінку. Світові запаси також було скорочено з 303,067 млн лише до 302,222 млн, тоді як торгівля очікувала на їх зменшення в середньому до 299,5 млн тонн.
Що ж стосується самих Сполучених Штатів, то Міністерство сільського господарства неочікувано залишило свої оцінки незмінними, як для внутрішнього споживання та експорту, так і для кінцевих запасів, тоді як торгівля очікувала побачити зменшення кінцевих запасів в країні за підсумками 2021/22 МР в середньому на 41,8 млн бушелів до 1,498 млрд бушелів.
Проноз світової торгівлі кукурудзою у 2021/22 МР американські урядові аналітики також переглянули несуттєво – за їх оновленим прогнозом вона зросла на 0,972 млн до 194,996 млн тонн. Фактично, зменшення потенційного експорту для Парагваю порівняно з січневим прогнозом на 500 тис. до 1,7 млн тонн було повністю компенсоване його підвищенням для Аргентини на 500 тис. до 42 млн тонн. Також на 500 тис. до 32 млн тонн експерти USDA збільшили свій прогноз експорту кукурудзи для Бразилії.
Стосовно імпорту, то для Китаю його оцінка залишилась незмінною – на рівні 26 млн тонн. Водночас аналітики USDA переглянули власний прогноз імпорту кукурудзи до Ірану, підвищивши його на 600 тис. до 8,3 млн тонн. Скорочення потенційних поставок кукурудзи до Бразилії на 500 тис. було компенсоване їх підвищенням на такий самий обсяг до Канади.
Для України оцінка виробництва кукурудзи в сезоні 2021/22 МР залишилась на рівні 42 млн тонн, а прогноз потенційного експорту – 33,5 млн тонн. Нагадаю, що за даними ДФС України з 1 липня 2021 року станом на 9 лютого експорт кукурудзи склав 16,617 млн тонн.
Соя:
Вчора біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах демонстрували висхідні тренди реагуючи на оновлені USDA баланси. Так, вартість березневого соєвого ф’ючерса на СВоТ за підсумками денних торгів зросла на 9,41 доларів на тонні або на 1,63%, а березневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 8,60 доларів на тонні або на 1,72%.
Як і передбачалось, в своїй лютневій доповіді WASDE американські урядові аналітики скоротили прогнози виробництва сої країнами Південної Америки. Зокрема порівняно з січнем оновлена оцінка виробництва соєвих бобів для Аргентини була меншою на 1,5 млн тонн і склала 45 млн, для Бразилії – на 5 млн (134 млн тонн), а для Парагваю – на 2 млн (6,3 млн тонн). В результаті світове виробництво сої у 2021/22 МР за оцінками USDA становитиме 363,863 млн тонн, що на 8,7 млн менше за їх власний січневий прогноз. Світові запаси також було зменшено на 2,37 млн до рекордно низького рівня у 92,934 млн тонн.
Природньо, що таке значне скорочення виробництва не могло не позначитись на обсягах світової торгівлі – відповідно до лютневого оновлення очікуваний експорт становитиме 165,03 млн проти 170,74 млн тонн прогнозованих в січні. Отже потенційний показник бразильського експорту сої порівняно з січнем було зменшено на 3,5 млн до 90,5 млн тонн, а парагвайського та аргентинського – на 1,1 млн кожного, відповідно до 4,15 млн та до 3,75 млн тонн. Одночасно експерти USDA знизили свій прогноз цьогорічного імпорту соєвих бобів до Китаю на 3 млн до 97 млн тонн. Також ними прогнозуються менші обсяги імпорту соєвих бобів у 2021/22 МР для Єгипту (-470 тис. тонн), Аргентини (-1,4 млн тонн), Туреччини (-225 тис. тонн) та ЄС (-100 тис. тонн). Окремо хочу підкреслити, що зменшення закупівель сої Китаєм прямо пов’язане зі скороченням на ті самі 3 млн тонн внутрішнього споживання сої в країні і жодним чином не позначиться на рівні кінцевих запасів.
Що ж стосується самих Сполучених Штатів, то як і очікувалось, кінцеві запаси сої в країні за підсумками поточного маркетингового року американськими урядовими аналітиками було скорочено з 9,524 млн до 8,844 млн тонн. Це стало наслідком підвищення внутрішніх обсягів переробки при незмінному виробництві та торгівлі. За оновленими прогнозами переробка сої в США в сезоні 2021/22 МР становитиме 60,282 млн тонн, тоді як в січні цей показник прогнозувався на рівні 59,602 млн тонн.
Пшениця:
СВОТ
Вчора біржові ринки пшениці в Сполучених Штатах залишились в зоні відповідальності биків. Так, вартість березневого ф’ючерса на SRW пшеницю на CBoT в Чикаго за підсумками торгів середи зросла на 2,25 долари на тонні або на 0,82%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 5,07 доларів на тонні зерна або на 1,72%.
Доволі неочікуваним для більшості ринкових аналітиків стало скорочення прогнозів як світового виробництва пшениці у 2021/22 МР, так і кінцевих запасів. Нагадаю, що напередодні виходу лютневої доповіді USDA WASDE, торгівля розраховувала навпаки на збільшення світових запасів пшениці на 300 тис. до 280,3 млн тонн. Натомість отримала їх скорочення на 1,742 млн до рекордно низького показника 278,206 млн тонн. Свою оцінку світового виробництва пшениці поточного маркетингового року американські урядові аналітики зменшили порівняно з січнем на 2,182 млн до 276,418 млн тонн. Це стало наслідком перегляду попередніх оцінок в бік їх зменшення для Казахстану та Великої Британії, відповідно до 11,814 млн (-186 тис. тонн) та до 14 млн (-300 тис. тонн) та прогнозів для Бразилії. Для останньої оновлений прогноз становить 7,7 млн проти 7,8 млн в січні поточного року.
Окремо хочу підкреслити, що попри скорочення оцінок світового виробництва, прогноз цьогорічної торгівлі пшеницею навпаки було підвищено з 206,698 млн в січні до 208,448 млн тон в лютому. Таке збільшення стало можливим через перегляд потенційного показника експорту пшениці в 2021/22 МР для Аргентини (+500 тис. тонн), Індії (+1,5 млн тонн) та Казахстану (+100 тис. тонн) відповідно до 14,5 млн, 7 млн та 7,3 млн тонн зерна. Збільшення поставок пшениці на 200 тис. з 1,3 до 1,5 млн тонн матиме значення виключно на регіональному ринку. Окремо хочу підкреслити факт зменшення на 200 тис. до 24 млн тонн оцінок цьогорічного експорту пшениці з України, що швидше за все пов’язане з обмеженою пропозицією продовольчого зерна на українському ринку та значною пропозицією фуражу на зовнішньому.
Стосовно самих Сполучених Штатів, то як і очікувала торгівля, Міністерство сільського господарства США підвищила свій прогноз кінцевих запасів пшениці в країні за підсумками поточного сезону на 544 тис. тонн до 17,633 млн за рахунок зменшення експорту. В оновленій доповіді WASDE експерти USDA скоротили свою оцінку потенційного американського експорту пшениці на 500 тис. до 22,5 млн тонн.
Euronext
В середу біржові пшеничні ринки в Європі залишились під ведмежим тиском. В результаті на біржі MATIF в Парижі за підсумками денних торгів вартості березневого пшеничного ф’ючерса знизилась на 1,75 євро на тонні зерна або на 0,66%.
Як повідомила напередодні ДФС України, на 9 лютого з початку місяця було експортовано 290 тис. тонн української пшениці та 33 тис. тонн фуражного ячменю. Сумарно з початку поточного маркетингового року експорт пшениці з території України склав 17,341 млн, а ячменю – 5,515 млн тонн. Поточні темпи експорту зерна з території нашої країни випереджають минулорічні відповідно на 4,184 млн та 1,560 млн тонн.
Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:
|
Культура |
Біржа |
Вартість ф’ючерса за тонну |
До попередніх торгів |
||
|
+/-, за тонну |
∆, % |
||||
|
Кукурудза |
CBOT |
Березень |
$254,57 |
+$5,67 |
+2,28% |
|
SRW |
CBOT |
Березень |
$288,43 |
+$2,35 |
+0,82% |
|
HRW |
КСВОТ |
Березень |
$299,46 |
+$5,07 |
+1,72% |
|
Ukrainian wheat (PLATTS) |
CBOT |
Березень |
$308,25 |
-$0,50 |
-0,16% |
|
Соя |
CBOT |
Березень |
$585,91 |
+$9,41 |
+1,63% |
|
Соєвий шрот |
CBOT |
Березень |
$509,16 |
+$8,60 |
+1,72% |
|
Кукурудза |
Euronext |
Березень |
€250,25 |
-€1,25 |
-0,50% |
|
Пшениця |
Euronext |
Березень |
€262,75 |
-€1,75 |
-0,66% |
|
Ріпак |
Euronext |
Травень |
€682,75 |
+€5,75 |
+0,85% |
|
Ріпакова олія |
Euronext |
Березень |
€698,50 |
€0,00 |
0,00% |
|
Ріпаковий шрот |
Euronext |
Березень |
€196,25 |
€0,00 |
0,00% |
P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.
Заступник директора, аналітик аграрного ринку, ПроАгро Груп
