Огляд світових ринків зернових та олійних від 09.04.2021

П’ятнична поведінка ринків зерна та олійних стала віддзеркаленням квітневої доповіді USDA WASDE.

Кукурудза:

Минулої п’ятниці біржові кукурудзяні ринки після оприлюднення квітневої доповіді WASDE демонстрували різноспрямовані тренди. Так, в Чикаго на СВоТ вартість травневого кукурудзяного ф’ючерса за підсумками денних торгів знизилась на 0,95 долари на тонні зерна або на 0,42%, натомість червневого ф’ючерса на Euronext зросла на 1,75 євро на тонні зерна або на 0,81%.

Американські урядові аналітики скоротили свою оцінку запасів кукурудзи в країні в сезоні 2020/21 МР на 150 млн бушелів до 1,352 млрд. Це було найбільше місячне скорочення від березня до квітня починаючи з 2008 року, коли воно складало 155 млн бушелів. Нагадаю, що торгівля розраховувала на скорочення в середньому на 124 млн бушелів. Використання кукурудзи для потреб виробництва етанолу в Сполучених Штатах навпаки було збільшено на 25 млн до 4,975 млрд бушелів, а на корми та залишки – на 50 млн бушелів. Прогноз американського експорту кукурудзи експерти USDA підвищили на 75 млн до 2,675 млрд бушелів (67 млн тонн).

Додаткові 2 млн тонн американського експорту кукурудзи збільшили частку США в її світовій торгівлі порівняно з березнем з 35,4% до 36,3%. Такий приріст був компенсований скороченням прогнозу її експорту для України до 23 млн тонн (-1 млн) та для Бразилії до 39,5 млн тонн (-1 млн). В підсумку світова торгівля кукурудзою в квітні за оцінками USDA залишилась на рівні березня і склала 185,11 млн тонн.

Рівень світових запасів виявився нижчим за попередні торгові очікування (284,4 млн тонн) та скоротився порівняно з березнем на 3,82 млн до 283,85 млн тонн. Загальний обсяг виробництва кукурудзи в світі навпаки було підвищено на 740 тис. до 1,137 млрд тонн. Попри очікування ринку, прогноз виробництва кукурудзи Бразилією було залишено без змін на рівні 109 млн тонн, в той час як для Аргентини скорочено на 500 тис. (ринок очікував скорочення на 800 тис. тонн) до 47 млн тонн. Водночас було переглянуто оцінку цьогорічного виробництва кукурудзи Європейським Союзом в бік його підвищення з 63,7 до 64 млн тонн.

Як вже повідомлялось минулого тижня, станом на 9 квітня з початку місяця було експортовано 791 тис. тонн української кукурудзи. Також за інформацією Держмитслужби України сумарно станом на вказану дату з 1 липня 2020 року експорт кукурудзи з території нашої країни виріс до 17,290 млн тонн. Поточні темпи експорту кукурудзи поступаються відповідному минулорічному показникові на 6,802 млн тонн.

Соя:

В п’ятницю американські біржові ринки сої та соєвого знову перебували під тиском ведмедів. Так, на СВоТ вартість травневого соєвого ф’ючерса за підсумками денних торгів знизилась на 4,48 долари на тонні, або на 0,86, а травневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 6,17 долари на тонні або на 1,38%.

Попри те, що аналітики USDA залишили свою оцінку рівня американських кінцевих запасів сталою – на рівні 120 млн бушелів (3,254 млн тонн), порівняно із середнім обсягом на який розраховувала торгівля у 117 млн бушелів, урядові аналітики перемістили 10 млн бушелів американської сої з переробки до експорту. В результаті прогноз цьогорічного американського експорту соєвих бобів було підвищено на 30 млн бушелів до 2,280 млрд бушелів (62,051 млн тонн).

Світове виробництво соєвих бобів в квітневій доповіді WASDE USDA було збільшено на 1,363 млн до 363,187 млн тонн переважно за рахунок Бразилії (+2 млн тонн). Наразі бразильське виробництво оцінюється у рекордні 136 млн тонн. Прогноз виробництва сої Аргентиною в квітневому звіті було залишено без змін на рівні 47,5 млн тонн. Більш високе виробництво позначилось і на підвищенні рівня світових запасів. Їх оцінку було збільшено на 3,13 млн з 83,735 до 86,871 млн тонн, незважаючи на очікуване скорочення. Це сталось внаслідок підвищення прогнозу рівня запасів сої в Китаї на 2 млн до  рекордних 31,598 млн тонн. Світова торгівля соєю також була підвищена на 1,192 млн до 170,912 млн тонн. Основний приріст відбувся за рахунок США (+ 810 тис. тонн) та Бразилії (1 млн тонн).

Пшениця:

СВОТ

Минулий тиждень на пшеничних ринках в Сполучених Штатах завершився ціновим ростом. Так, травневий ф’ючерс на SRW пшеницю в Чикаго на CBoT за підсумками торгів п’ятниці подорожчав на 3,67 долари на тонні або на 1,59%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 3,69 долари на тонні або на 1,73%.

Американські урядові аналітики в своїй черговій доповіді збільшили власну оцінку запасів в країні на 16 млн бушелів до 852 млн бушелів (23,177 млн тонн) в той час як торгівля очікувала на їх підвищення в середньому на 10 млн бушелів.

Водночас, свою оцінку рівня світових запасів експерти USDA навпаки скороти на 5,664 млн до 295,523 млн тонн за рахунок їх скорочення для Китаю з 150,432 до 145,432 млн тонн відповідно, що перевершило найсміливіші прогнози торгових ринку. Знаковим для цінових трендів стало збільшення американськими експертами оцінки споживання пшениці Китаєм порівняно з березнем на 5 млн до рекордних 150 млн тонн зерна. Зазначене підвищення стало можливим за рахунок більш високого попиту на корми, споживання яких в країні зросло на 5 млн, що, в свою чергу, стимулюватиме більш високий попит з боку Китаю саме на фуражну пшеницю.

Цьогорічний прогноз виробництва пшениці в світі аналітики USDA також зменшили на 286 тис. тонн до 776,492 млн, а світової торгівлі навпаки підвищили на 725 тис. тонн до 196,305 млн. Збільшення світового експорту стало можливим за рахунок його підвищення для Європейського Союзу до 27,5 млн тонн (+500 тис.) та Росії до 39,5 млн тонн (+500 тис.), яке частково було компенсоване скороченням прогнозу експорту пшениці Аргентиною (-500 тис.) до 10,5 млн тонн. Оскільки оцінка американського пшеничного експорту в сезоні 2020/21 МР порівняно з березнем не змінилась, то частка США в світовій торгівлі скоротилась до 13,5%.

Euronext

В п’ятницю біржові ринки європейської пшениці зберегли зростаючі тренди. Так, на Паризькій біржі MATIF за підсумками денних торгів травневий пшеничний ф’ючерс подорожчав на 1,0 євро на тонні зерна або на 0,47%.

За інформацією Держмитслужби України, з початку місяця станом на 9 квітня експорт української пшениці виріс до 79 тис. тонн, а ячменю залишився на рівні 17 тис. тонн. Сумарно з початку 2020/21 МР на зазначену дату з території нашої країни було експортовано 14,485 млн тонн пшениці та 4,110 млн тонн ячменю. Поточні показники поступаються відповідним минулорічним на 3,65 млн та 261 тис. тонн.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.  

Марія Колесник

Заступник директора, аналітик аграрного ринку, ПроАгро Груп