Головна Огляд біржових ринків Огляд світових ринків зернових та олійних від 09.12.2021 та аналіз грудневої доповіді...

Огляд світових ринків зернових та олійних від 09.12.2021 та аналіз грудневої доповіді USDA WASDE

Кукурудза:

Вчора біржові ринки кукурудзи як в Сполучених Штатах, так і в Європі завершили день висхідними трендами. В цілому для ринку кукурудзи груднева доповідь USDA була нейтральною, тоді як повідомлення про вищі ніж очікувалось, показники інфляції в США розігріли ринок. Так, на СВоТ в Чикаго вартість березневого ф’ючерса зросла на 1,73 долара на тонні зерна або на 0,75%, а на Euronext в Парижі березневий ф’ючерс знову подорожчав на 2,75 євро на тонні або на 1,13%, а січневий – на 2,25 євро на тонні або на 0,92%.

Щотижневі дані звіту Export Sales від USDA показали, що протягом тижня, який завершився 2 грудня, на експорт було продано 1,132 млн тонн американської кукурудзи, що було  біля верхньої межі діапазону оцінок. Зазначений обсяг також перевищив відповідний показник минулого тижня на 11%. Поставки кукурудзи за цей же період склали 904 тис. тонн. В підсумку накопичений експорт виріс до 10,55 млн тонн.

Міністерство сільського господарства Сполучених Штатів не вносило будь-яких змін у своєму щомісячному оновленні до балансів кукурудзи, як в США, так і в Аргентині. Зокрема американський експорт зберігся на рівні 63 млн тонн (2,5 млрд бушелів), а аргентинський – 40,5 млн тонн. Водночас, попри сталість оцінок виробництва для Бразилії на рівні 118 млн тонн, аналітики USDA підвищили свій прогноз експорту бразильської кукурудзи на 1 млн до 30 млн тонн зерна. Світовий обсяг виробництва в цілому зріс на 4,1 млн тонн до 1,209 млрд тонн, за рахунок Європейського Союзу (+2,5 млн тонн) та України (+2 млн тонн). Зокрема прогноз для України став рекордним – 40 млн тонн зерна. Незначне скорочення виробництва (-0,448 млн тонн) очікується в Китаї.

Як наслідок, було збільшено рівень кінцевих запасів в світі за підсумками 2021/22 МР з 304,417 до 305,543 млн тонн та світової торгівлі з 190,351 до 192,741 млн тонн. Так, для України потенційний експорт кукурудзи було підвищено на 1 млн до 32,5 млн тонн. Також на 500 тис. тонн до 4,9 млн збільшено експорт з країн ЄС, тоді як імпорт кукурудзи до ЄС залишено без змін на рівні 15 млн тонн.

Аналітики бразильської CONAB S&D оцінили виробництво кукурудзи в Бразилії на рівні 117,2 млн тонн: з яких29 млн – перший врожай та 86,3 млн – 2-й урожай.

Міністерство аграрної політики та продовольства України повідомило, що на 9 грудня українські аграрії зібрали 40 млн тонн кукурудзи обмолотивши 97,8% посівних площ під нею. Середня врожайність відповідно до оперативної інформації, зафіксована на рівні 74,7 ц/га. Це рекордний обсяг виробництва кукурудзи для нашої країни за всю історію спостережень.

Відповідно до даних Держмитслужби України на 10 грудня з початку місяця було експортовано 1,646 млн української кукурудзи. Її сумарний експорт з території нашої країни з 1 липня поточного року виріс до 7,763 млн тонн і випереджає відповідний торішній показник на 1,088 млн тонн.

Соя:

Вчора біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах знову росли. Так, на СВоТ вартість січневого соєвого ф’ючерса підвищилась за підсумками торгів четверга на 1,25 долара на тонні або на 0,27%, а січневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 2,81 долари на тонні або на 0,71%.

Щотижневі дані американських експортних продажів які було оприлюднено в черговому звіті Export Sales, показали, що протягом періоду, який завершився 2 грудня, чисті бронювання сої в країні для експорту склали 1,64 млн тонн. Протягом цього ж тижня експортні поставки соєвих бобів становили 2,434 млн тонн, що на 4,6% більше ніж тижнем раніше, але на 9,8% нижче ніж за аналогічний тиждень торік.

Груднева доповідь WASDE залишила свій баланс сої для Сполучених Штатів без змін. Виробництво на рівні 120,427 млн тонн, експорт – 55,792 млн тонн, а кінцеві запаси – 59,602 млн тонн. Також не було змінено баланси сої для Аргентини та Бразилії. Натомість на 2,6 млн до 16,4 млн тонн американські урядові аналітики скоротили свою оцінку цьогорічного виробництва сої в Китаї. Попри такий крок, імпорт сої до цієї країни не переглядався і залишився на позначці 100 млн тонн. В результаті на 1 млн було скорочено прогноз китайського внутрішнього споживання та на 1,6 млн кінцеві запаси.

Світові запаси сої також було скорочено з 103,783 до 102,001 млн тонн (-1,78 млн тонн порівняно з листопадом). Прогноз світової торгівлі було підвищено на 250 тис. до 172,340 млн тонн. Тоді як світове виробництво сої за грудневими оцінками скоротилося на 2,22 млн тонн до 381,783 млн тонн. Для Бразилії та Аргентини баланси залишились на рівні листопадових оцінок.

Аналітики CONAB показали, що виробництво сої в Бразилії у 2021/22 МР становитиме 142,8 млн тонн сої. В разі, якщо прогнозні показники підтвердяться, то це стане рекордом, і перевищить минулорічні 137,3 млн тонн. Оцінка виробництва сої Бразилією американськими урядовими аналітиками становить 144 млн тонн для 2021/22 МР та 138 млн для 2020/21 МР.

За оперативною інформацією українського профільного міністерства, на 9 грудня врожай соняшнику в Україні зібрано з 99,6% посівних площ, а сої – з 99,9%. Наразі намолочено насіння соняшнику 16,289 млн тонн (середня врожайність 25,1 ц/га) та 3,429 млн тонн соєвих бобів (середня врожайність 26,8 ц/га).

Пшениця:

СВОТ

В четвер, після оприлюднення грудневої доповіді WASDE, біржові ринки пшениці в США обвалились. Так, вартість березневого ф’ючерса на SRW пшеницю на CBoT в Чикаго за підсумками денних торгів знизилась на 6,54 доларів на тонні або на 2,24%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 5,73 доларів на тонні зерна або на 1,92%.

Протягом тижня, що завершився 2 грудня, чисті експорті продажі американської пшениці склали лише 239,898 тис. тонн, але це було в межах діапазону торгових очікувань (від 50 до 400 тис. тонн). Цьогорічний тижневий обсяг експортних продажів поступався відповідному минулорічному, який за цей же період склав 616 тис. тонн.

Міністерство сільського господарства США прогнозує, що кінцеві запаси американської пшениці за підсумками сезону 2021/22 МР будуть більшими ніж на це сподівались в листопаді. Наразі їх оцінено у 16,275 млн тонн проти 15,867 млн місяцем раніше. Це є наслідком повільного експорту, що дало також підстави скоротити його прогноз на 500 тис. до 23,5 млн тонн.

Світову торгівлю пшеницею натомість було підвищено з 205 до 206,9 млн тонн. Це стало наслідком збільшення прогнозного експорту для Австралії (+1,5 млн) до 26 млн тонн, Європейського Союзу (+0,5 млн) до 37 млн тонн та України (+0,2 млн) до 24,2 млн тонн. Збільшення потенційної торгівлі в першу чергу обумовлене більш високим обсягом цьогорічного виробництва. Так, прогноз світового виробництва пшениці американські урядові аналітики підвищили в грудні порівняно із власною листопадовою оцінкою на 2,6 млн до 777,89 млн тонн. Це сталося переважно за рахунок Австралії (+2,5 млн тонн), Канади (+0,652 млн тонн), Європейського Союзу (+0,3 млн тонн) та Росії (+1 млн тонн).

Окремо звертаю увагу на скорочення через посуху оцінок цьогорічного виробництва пшениці в Ірані з 13,5 до 12 млн тонн та збільшення імпорту до цієї країни з 5,5 до 7 млн тонн зерна. Прогноз потенційного імпорту пшениці в сезоні 2021/22 МР до Китаю було скорочено на 500 тис. до 9,5 млн тонн.

Euronext

Вчора, навздогін за Чикаго, біржовий ринок європейської пшениці також знижувався. В результаті вартість березневого пшеничного ф’ючерса на біржі MATIF в Парижі за підсумками денних торгів знизилась на 4,5 євро на тонні зерна або на 1,57%.

В грудні український експорт ранніх зернових поступово сповільнюється надаючи зелене світло поставкам кукурудзи. Так, за даними Держмитслужби України, на 10 грудня з початку місяця було експортовано 339 тис. тонн української пшениці та 87 тис. тонн фуражного ячменю. Сумарно на зазначену дату у 2021/22 МР експорт пшениці з території України склав 15,067 млн тонн, а ячменю – 5,039 млн тонн. Поточні темпи торгівлі випереджають відповідні минулорічні на 2,926 млн та на 1,333 млн тонн зерна.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

Культура

Біржа

Вартість ф’ючерса

за тонну

До попередніх торгів

+/-, за тонну

∆, %

Кукурудза

CBOT

Березень

$232,91

+$1,73

+0,75%

SRW

CBOT

Березень

$285,35

-$6,54

-2,24%

HRW

КСВОТ

Березень

$292,62

-$5,73

-1,92%

Ukrainian wheat (PLATTS)

CBOT

Січень

$331,75

-$1,25

-0,38%

Соя

CBOT

Січень

$464,58

+$1,25

+0,27%

Соєвий шрот

CBOT

Січень

$396,55

+$2,81

+0,71%

Кукурудза

Euronext

Березень

€245,25

+€2,75

+1,13%

Пшениця

Euronext

Березень

€282,50

-€4,50

-1,57%

Ріпак

Euronext

Лютий

€709,25

+€1,75

+0,25%

Ріпакова олія

Euronext

Грудень

€698,50

€0,00

0,00%

Ріпаковий шрот

Euronext

Грудень

€196,25

€0,00

0,00%

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.