Кукурудза:
Січнева доповідь WASDE USDA, попри незначне скорочення прогнозів світового виробництва, виявилась скоріше ведмежою для кукурудзяного ринку ніж нейтральною. Як наслідок, біржові кукурудзяні ринки по обидва боки Атлантики вчора опинились під її тиском. В результаті в Чикаго на СВоТ вартість березневого кукурудзяного ф’ючерса за підсумками торгів середи знизилась на 0,78 доларів на тонні зерна або на 0,33%, а на Euronext в Парижі – на 1,75 євро на тонні або на 0,72%.
Світове виробництво кукурудзи американські урядові аналітики скоротили лише на 1,77 млн тонн, оскільки зменшення прогнозу виробництва для Бразилії, Аргентини та ЄС практично повністю було компенсоване підвищенням його оцінки для США та Україні. Прогноз виробництва кукурудзи в Аргентині було зменшено лише на 500 тис. до 54 млн тонн, в Бразилії- на 3 млн до 115 млн тонн, а в Європейському Союзі на 390 тис. до 69,960 млн тонн зерна. Також на 400 тис. до 27,6 млн тонн ними було скорочено оцінку цьогорічного врожаю кукурудзи в Мексиці, що за умов сталого споживання на рівні 44,2 млн тонн дало підстави збільшити на 300 тис. до 17,3 млн тонн прогнозний показник імпорту кукурудзи до цієї країни.
Що ж стосується України, то підвищення оцінки її виробництва кукурудзи на 2 млн з рекордних 40 до 42 млн тонн стало причиною перегляду потенційного обсягу експорту цієї культури з території нашої країни. На думку експертів USDA він буде на 1 млн вищим за грудневі прогнози і становитиме 33,5 млн тонн.
В цілому оцінку світової торгівлі кукурудзою в сезоні 2021/22 МР американські аналітики підвищили порівняно з власним грудневим прогнозом на 1,28 млн з 192,741 до 194,024 млн тонн. Зокрема, попри зменшення прогнозів виробництва очікуваний показник цьогорічного експорту як для Аргентини, так і для Бразилії USDA підвищило на 1 млн тонн для кожної відповідно до 41,5 та 30 млн тонн зерна. Внутрішнє споживання кукурудзи в Бразилії було залишено без змін на рівні 73 млн тонн, тоді як для Аргентини цей показник було зменшено на 500 тис. до 14 млн тонн.
Нагадаю, що напередодні бразильська CONAB знизила свій прогноз першого врожаю кукурудзи в країні на 4,3 млн до 24,79 млн тонн. Аналітики CONAB також скоротили свій прогноз другого врожаю кукурудзи в Бразилії до 86,318 млн тонн. Таким чином їх сумарний прогноз виробництва кукурудзи в країні склав 112,9 млн тонн, що є меншим за січневу оцінку USDA, яка попри скорочення на 3 млн все ще становить 115 млн тонн.
На відміну від країн Південної Америки, для самих Сполучених Штатів ситуація склалась з точністю навпаки. Так, при підвищенні оцінки виробництва кукурудзи на 1,35 млн до 383,943 млн тонн, урядові аналітики скоротили свій прогноз цьогорічного американського експорту на 1,5 млн до 61,5 млн тонн зерна. Одночасно експерти USDA підвищили власний прогноз внутрішнього попиту на кукурудзу в Сполучених Штатах, переважно за рахунок етанольної галузі, на 2,032 млн до 315,228 млн тонн.
Всі ці кроки в підсумку призвели до збільшення прогнозів кінцевих запасів кукурудзи в країні порівняно з грудневою оцінкою на 1,174 млн до 39,110 млн тонн (1,540 млрд бушелів), що суттєво посприяло ведмедям. Нагадаю, що торгівля очікувала побачити запаси кукурудзи в Сполучених Штатах за підсумками сезону 2021/22 МР в середньому на рівні 1,472 млрд. бушелів. Відповідно до квартальної доповіді USDA на 1 грудня 2021 року запаси кукурудзи в країні становили 11,647 млрд бушелів, що також є трохи вище середнього прогнозу торгових аналітиків (11,602 млрд. бушелів).
Кінцеві запаси кукурудзи в світі за підсумками 2021/22 МР на думку американських урядових аналітиків будуть меншими, ніж вони прогнозували в своїй грудневій доповіді. Поточне зменшення оцінок склало 2,476 млн тонн. Наразі запаси кукурудзи в світі аналітики USDA прогнозують на рівні 303,067 млн тонн зерна. Усвідомлення цього факту частково підтримало ринок наприкінці дня.
Напередодні щотижневого звіту Export Sales від USDA трейдери очікують побачити тижневі продажі американської кукурудзи в інтервалі від 500 тис. до 1,5 млн тонн за період, який закінчився 6 січня.
Як повідомила напередодні Держмитслужба України, з початку місяця на 12 січня було експортовано 1,093 млн тонн української кукурудзи. Сумарний показник українського експорту кукурудзи з 1 липня 2021 року на зазначену дату становив 12,107 млн тонн, що на 1,854 млн тонн випереджає відповідний показник минулого року.
Соя:
В середу на біржових ринках сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах панували висхідні тренди на тлі різкого скорочення прогнозів виробництва сої в країнах Південної Америки. Так, вартість березневого соєвого ф’ючерса на СВоТ за підсумками денних торгів зросла на 4,70 долари на тонні або на 0,92%, а березневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 3,42 долари на тонні або на 0,75%.
WAOB USDA в своїй січневій доповіді різко зменшило прогноз світового виробництва сої в 2021/22 МР. Порівняно з їх грудневою оцінкою воно скоротилось на 9,22 млн з 381,783 до 372,563 млн тонн. Світові запаси за підсумками сезону також було зменшено на 6,797 млн до рекордно низького рівня 95,204 млн тонн. Такі кроки стали наслідком зменшення, як прогнозів виробництва, так і запасів для країн Південної Америки. Зокрема для Бразилії американські урядові аналітики знизили прогноз виробництва сої на 5 млн з 144 до 139 млн тонн, а для Аргентини – на 3 млн з 49,5 до 46,5 млн тонн. Нагадаю, що днем раніше аналітики CONAB скоротили свій прогноз цьогорічного виробництва сої в Бразилії до 140,5 млн тонн. Середня оцінка ринкових аналітиків обсягів виробництва сої в Аргентині напередодні склала 48,2 млн тонн, тоді як аграрний аташе USDA в цій країні оцінив його у 46,5 млн тонн.
Негативний вплив La Nina відчув на собі і Парагвай, де прогноз виробництва сої було скорочено на 1,5 млн з 10 до 8,5 млн тонн, а потенційного експорту – на 1,1 млн з 6,35 до 5,25 млн тонн.
За умов збереження в грудневій доповіді WASDE американськими аналітиками оцінок потенційного експорту для Бразилії на рівні 94 млн тонн та його зменшення для Аргентини лише на 500 тис. до 4,850 млн тонн, стало цілком природнім зменшення ними прогнозних показників кінцевих запасів сої для цих двох країн. В підсумку кінцеві запаси сої в сезоні 2021/22 МР в Бразилії USDA наразі прогнозує на рівні 23,554 млн проти грудневих 28,250 млн тонн, а в Аргентині – на рівні 22,610 млн проти грудневих 24,610 млн тонн.
Хочу звернути окрему увагу українських виробників на зменшення прогнозного показника імпорту соєвих бобів поточного сезону Туреччиною з 3,2 до 2,975 млн тонн та Європейським Союзом з 15 до 14,9 млн тонн.
Відповідно до даних, які було оприлюднено в квартальній доповіді USDA, на 1 грудня 2021 року запаси сої в Сполучених Штатах становили 3,149 млрд бушелів. Оскільки оцінка цьогорічної середньої врожайності соєвих бобів в країні аналітиками NASS була підвищена з 51,2 до 51,4 бушелі на акр, то через пропозиції USDA було змушене збільшити прогнозовані кінцеві запаси сої в США на 10 млн до 350 млн бушелів. Цьогорічне виробництво соєвих бобів в Сполучених Штатах американські урядові аналітики оцінили у 120,707 млн тонн, потенційний експорт – у 55,792 млн тон, а кінцеві запаси – у 9,524 млн тонн.
Щотижневі експортні продажі американської сої протягом тижня, що завершився 6 січня оцінюються ринком в інтервалі від 400 тис. до 1,2 млн тонн. Продажі американської сої нового врожаю торгівля оцінює менше за 450 тис. тонн. Експортні продажі соєвого шроту на думку ринкових аналітиків за цей період складе від 10 до 350 тис. тонн, а соєвої олії – менше 25 тис. тонн.
Пшениця:
СВОТ
Вчора біржові ринки пшениці в Сполучених Штатах опинились під ведмежим тиском, оскільки прогнозний показник кінцевих запасів американської пшениці у 628 млн бушелів виявився вищим за торгові очікування (608 млн бушелів). Так, за підсумками торгів середи вартість березневого ф’ючерса на SRW пшеницю на CBoT в Чикаго знизилась на 4,63 долари на тонні або на 1,64%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 5,0 доларів на тонні зерна або на 1,72%.
В своїй січневій доповіді WASDE USDA американські урядові аналітики підвищили порівняно з груднем свій прогноз світового виробництва пшениці на 710 тис. до 778,6 млн тонн. Такий крок став наслідком збільшення прогнозу цьогорічного врожаю пшениці для Аргентини (+500 тис. тонн) та Європейського Союзу (+200 тис. тонн). Так, оцінку обсягу виробництва пшениці для Аргентини було переглянуто з 20 до 20,5 млн тонн, а для країн ЄС з 138,7 до 138,9 млн тонн.
Натомість, світовий експорт пшениці навпаки на їх думку буде трохи меншим за рахунок неосновних країн експортерів, ніж на це розраховували в грудні. Оскільки зменшення на 1 млн до 35 млн тонн показника потенційного експорту пшениці з Росії та на 500 тис. до 23 млн тонн з США буде повністю компенсоване його підвищенням на 500 тис. до 37,5 млн для Європейського Союзи та на 1 млн до 14 млн тонн для Аргентини.
Глобальні запаси пшениці було підвищено з 278,18 до 279,95 млн тонн, що було близько до торгових оцінок оприлюднених напередодні.
Відповідно до квартального звіту USDA, на 1 грудня 2021 року запаси пшениці в Сполучених Штатах склали 1,390 млрд бушелів, що є менше за прогнози торгових аналітиків оприлюднені напередодні. Зокрема середні ринкові очікування становили 1,415 млрд бушелів. В цілому за підсумками 2021/22 МР американські урядові аналітики прогнозують запаси пшениці в країні на рівні 17,089 млн тонн, що вище за їх грудневий прогноз, який становив 16,275 млн тонн.
Окремо хочу звернути увагу на той факт, що експерти Міністерства сільського господарства США при сталій оцінці врожаю та експорту пшениці в Україні відповідно на рівні 33 та 24,2 млн тонн, скоротили на 200 тис. до 8,8 млн тонн свій прогноз її внутрішнього споживання в нашій країні.
NASS USDA оцінило посівні площі під озимою пшеницею в країні під урожай 2022/23 МР на рівні 34,397 млн акрів. Торгівля очікувала побачити в середньому цей показник на рівні 34,255 млн акрів.
Напередодні щотижневого звіту Export Sales, ринкові аналітики очікують побачити чисті продажі американської пшениці за тиждень, що завершився 6 січня в інтервалі від 150 тис. до 400 тис. тонн. Експортні бронювання зерна нового врожаю оцінюються ними нижче за 50 тис. тонн.
Euronext
Вчора біржові ринки європейської пшениці були ведмежими. Так, вартість березневого пшеничного ф’ючерса на біржі MATIF в Парижі за підсумками торгів середи знизилась на 5,50 євро на тонні зерна або на 1,99%.
Як повідомила напередодні Держмитслужба України, на 12 січня з початку місяця було експортовано 288 тис. тонн української пшениці та 129 тис. тонн фуражного ячменю. Сумарно на зазначену дату з початку 2021/22 МР експорт пшениці з території України склав 16,190 млн, а ячменю – 5,325 млн тонн. Наявні темпи поставок українського зерна на зовнішні ринки випереджають відповідні минулорічні на 3,528 млн та на 1,439 млн тонн.
Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:
|
Культура |
Біржа |
Вартість ф’ючерса за тонну |
До попередніх торгів |
||
|
+/-, за тонну |
∆, % |
||||
|
Кукурудза |
CBOT |
Березень |
$235,83 |
-$0,78 |
-0,33% |
|
SRW |
CBOT |
Березень |
$278,37 |
-$4,63 |
-1,64% |
|
HRW |
КСВОТ |
Березень |
$285,86 |
-$5,00 |
-1,72% |
|
Ukrainian wheat (PLATTS) |
CBOT |
Лютий |
$323,50 |
-$1,50 |
-0,46% |
|
Соя |
CBOT |
Березень |
$514,11 |
+$4,70 |
+0,92% |
|
Соєвий шрот |
CBOT |
Березень |
$458,78 |
+$3,42 |
+0,75% |
|
Кукурудза |
Euronext |
Березень |
€243,00 |
-€1,75 |
-0,72% |
|
Пшениця |
Euronext |
Березень |
€271,25 |
-€5,50 |
-1,99% |
|
Ріпак |
Euronext |
Лютий |
€779,00 |
-€16,00 |
-2,01% |
|
Ріпакова олія |
Euronext |
Березень |
€698,50 |
€0,00 |
0,00% |
|
Ріпаковий шрот |
Euronext |
Березень |
€196,25 |
€0,00 |
0,00% |
P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.
Заступник директора, аналітик аграрного ринку, ПроАгро Груп
