Огляд світових ринків зернових та олійних від 11.06.2020

Кукурудза:

В четвер біржові кукурудзяні ринки в США та Європі розійшлися. Так, на СВоТ вартість липневого кукурудзяного ф’ючерса після виходу червневої доповіді USDA зросла на 1,33 долара на тонні зерна або на 1,06%, в той час як серпневого ф’ючерса на Euronext знову подешевшала на 0,25 євро на тонні або на 0,15%.

Ринок обмірковував цифри, які були оприлюднені в черговій доповіді USDA Так, рівень старих запасів кукурудзи в США було підвищено лише на 5 млн бушелів до 2,103 млрд. бушелів (53,42 млн тонн). Що стосується нового врожаю, то обсяги американського виробництва та врожайності залишилися без змін і, швидше за все, будуть переглядатись після звіту від 30 червня в якому буде наведено уточнені дані про обсяг посівних площ в країні.

Світові запаси в сезоні 2020/21 МР скоротились порівняно із травневим прогнозом на 1,75 млн до 337,87 млн тонн, що виявилось нижчим за попередні оцінки ринкових аналітиків. Було трохи змінено прогноз майбутнього виробництва для країн Південної Америки, зокрема Бразилії. Так, відповідно до червневої оцінки врожай 2020/21 МР в цій країні збільшено на 1 млн до 107 млн тонн, для Аргентину оцінка залишена на травневому рівні у 50 млн тонн зерна. В сезоні 2019/20 МР прогноз виробництва кукурудзи, як в Аргентині, так і в Бразилії залишено без змін, відповідно 50 та 101 млн тонн.

Звіт USDA про експортні продажі показав, що продажі американської кукурудзи старого врожаю за тиждень, який закінчився 4 червня, становлять 26,01 млн бушелів, а нового – 1,2 млн бушелів. Сумарні накопичені експортні зобов’язання американських трейдерів станом на 4 червня поточного року є на 15% нижчими за відповідний показник річної давнини.

Соя:

Вчора на СВоТ вартість сої та соєвого шроту знову росла. Так, липневий соєвий ф’ючерс подорожчав за підсумками торгової сесії четверга на 0,23 долара на тонні або на 0,07%, а липневий ф’ючерс на соєвий шрот – на 0,99 долара на тонні, що становить 0,31%. Ф’ючерси на сою №1 в Китаї на біржі Dalian слабо коливались протягом останніх 16 торгових днів. Станом на 9 червня китайський липневий соєвий ф’ючерс подорожчав на 7 юанів до 5,027 юаня за тонну.

В рамках щоденної звітності USDA повідомило про продаж 720 тис. тонн (з них 63 тис. тонн старого врожаю, решта врожай 2020/21 МР) американської сої до Китаю. В щотижневому звіті про експортні продажі було показано, що експортні бронювання американських соєвих бобів старого врожаю за тиждень, що закінчився 4 червня, були набагато вище за ринкові очікування і склали 36,9 млн бушелів. Експортні продажі сої нового врожаю склали 44,6 млн бушелів, що було найбільшим тижневим показником починаючи з 24 серпня 2017 року. Із зазначених обсягів до Китаю було продано 33,3% сої старого врожаю та 42,6% – нового. Експортні бронювання соєвого шроту протягом вказаного періоду склало 207,921 тис. тонн, продажі соєвого шроту з поставкою у новому маркетинговому році протягом вказаного тижня були нижчими на 19,003 тис. тонн. Також у щотижневому звіті “Export Sales” продажі американської соєвої олії були показані як 9,487 тис. тонн.

Оцінку старих запасів сої сезону 2019/20 МР в Сполучених Штатах американські урядові аналітики підвищили на 5 млн бушелів порівняно із травнем до 15,925 млн тонн. В сезоні 2020/21 МР як виробництво, так і експорт експерти USDA залишили без змін на травневому рівні, відповідно 112,264 млн та 55,792 млн тонн. Як і по кукурудзі перегляд прогнозів очікується після 30 червня. Станом на зараз прогноз виробництва сої в Сполучених Штатах в 2020/21 МР перевищує минулорічний показник на 15,6 млн тонн або на 16%.

Рівень світових запасів в сезоні 2020/21 МР в червневому прогнозі було скорочено на 2 млн до 96,14 млн тонн. Дане скорочення виявилось більшим, ніж очікував ринок. Проноз світового виробництва наступного сезону практично не змінився, принаймні, для основних країн виробників він залишився на травневому рівні. Так, для країн Південної Америки це 131 млн тонн для Бразилії і 53,5 млн тонн для Аргентини. Зазначимо, що через посуху поточного року аргентинське виробництво було знижено на 1 млн до 50 млн тонн. Отже глобальний експорт сої у 2020/21 МР прогнозується на рівні 161,98 млн, а виробництво – 362,848 млн тонн, що вище показника поточного сезону відповідно на 2,8 млн та 27,5 млн тонн.

Пшениця:

СВОТ

Вчора на біржових ринках пшениці в Сполучених Штатах домінували ведмеді. Так, в Чикаго на CBoT після оприлюднення червневої доповіді WASDE вартість липневого ф’ючерса на SRW пшеницю опустилась на 2,57 долара на тонні або на 1,38%, в той час як на HRW пшеницю в Канзасі знизилась на 3,82 долара на тонні зерна або на 2,27%.

В своєму червневому прогнозі аналітики USDA збільшили оцінку рівня запасів американської пшениці у 2019/20 МР порівняно із травневим показником до 26,75 млн тонн (983 млн бушелів). Для нового врожаю кінцеві запаси було підвищено на 16 млн бушелів, тоді як торгівля очікувала скорочення на 12 млн бушелів. Наразі вони оцінюються у 25,174 млн проти 24,736 млн тонн місяцем раніше. Прогноз виробництва HRW пшениці в США було збільшено на 10 млн бушелів, що призвело до збільшення загального обсягу виробництва пшениці в країні на 11 млн бушелів до 51,086 млн тонн (1,877 млрд. бушелів).

Прогноз світового виробництва пшениці в сезоні 2020/21 МР було підвищено на майже 5 млн до 773,434 млн тонн зерна, а рівень запасів – на майже 6 млн до рекордних 316,09 млн тонн. Нагадаємо, що напередодні виходу доповіді ринок навпаки очікував на скорочення запасів. При цьому прогноз виробництва пшениці в ЄС у 2020/21 МР було знижено на 2 млн до 141 млн тонн, а в Україні – на 1,5 млн до 26,5 млн тонн зерна. В разі, якщо ці прогнози справдяться, то їх цьогорічне виробництво буде нижчим за торішнє відповідно на 8,9% та 9,2%.

Збільшення світового виробництва відбулось за рахунок Китаю (+1 млн тонн) 136 млн тонн, Австралії (+2 млн тонн) 26 млн тонн, Індії (+4,18 млн тонн) 107,18 млн тонн та Туреччини (+1 млн тонн) 19,5 млн тонн. Для Росії американські аналітики свій прогноз не змінили, залишивши його на рівні 77 млн тонн зерна. В результаті зміни прогнозів виробництва серед основних країн експортерів пшениці також спостерігалась певна корекція. Так, загальний обсяг світової торгівлі USDA підвищило на 870 тис. тонн до рекордних 187,491 млн тонн зерна. При цьому збільшення поставок очікується з Росії (+1 млн тонн) 36 млн тонн та Австралії (+2 млн тонн) 16 млн тонн, натомість зменшення з України (-1,5 млн тонн) 17,5 млн тонн та ЄС (-500 тис. тонн) 28 млн тонн зерна.

В своєму черговому звіті “Export Sales” експерти USDA показали, що експортні продажі американської пшениці за тиждень, що закінчився 4 червня, склали 270,4 тис. тонн.

Euronext

В четвер на Паризькій біржі MATIF пшеничні котирування закрились в червоній зоні. В результаті, вартість вересневого пшеничного ф’ючерса знизилась на 2,5 євро на тонні зерна або на 1,35%.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.