Кукурудза:
В п’ятницю біржові кукурудзяні ринки після оприлюднення вересневої доповіді USDA WASDE в США та в Європі демонстрували протилежні тренди. Так, на СВоТ в Чикаго вартість грудневого кукурудзяного ф’ючерса за підсумками денних торгів зросла на 2,91 долари на тонні або на 1,45%, тоді як листопадового ф’ючерса на Euronext в Парижі знизилась на 2,0 євро на тонні або на 0,94%.
В цілому вересневий звіт для ринку був ведмежим, але тижневий експорт, який повністю виправдав очікування та інформація, що експортна логістика в районі Мексиканської затоки поступово відновлюється надали цінам певної підтримки. Так, два великі термінали почали завантажувати судна, а в багатьох районах вже відновилась електроенергія. Водночас, процес відновлення йде поступово, оскільки вздовж нижньої частини річки Міссісіпі чекає на навантаження більше ніж 50 човнів. Цінове зниження, яке фіксувалось на ринку протягом всього тижня і яке було простимульоване очікуваннями п’ятничної доповіді WASDE, в підсумку змусило ринок розгорнутись і піти вгору, оскільки нічого нового для себе торгівля в ній не побачила. Іншими словами трейдери «продали чутки і купили факт» (“sold the rumor and bought the fact”).
У своїй доповіді Міністерство сільського господарства США збільшило прогнозний потенціал врожайності кукурудзи в Сполучених Штатах до 176,3 бушелі на акр, тоді як середній прогноз торгівлі був меншим і становив 175,8 бушелі на акр. Перегляд площ під американської кукурудзою NASS також додав додаткові 600 тис. акрів посівів, збільшивши посівні площі до 93,3 млн, а збиральні – до 85,1 млн акрів. В результаті цьогорічне виробництво кукурудзи в США аналітики USDA очікують на рівні 14,996 млрд бушелів. Наслідком збільшення виробництва, на тлі зростання вартості логістичної складової та постійний ріст курсу долара, очікуваний показник кінцевих запасів кукурудзи в країні також було збільшено на 166 млн бушелів до 1,408 млрд.
В оновленому пронозі американські урядові аналітики збільшили світове виробництво кукурудзи у 2021/22 МР на 11,65 млн до 1,198 млрд тонн за рахунок більш високих оцінок врожаю для Аргентини, Китаю та США. Так, прогноз виробництва в Аргентині було підвищено на 2 млн до 53 млн тонн, в Китаї на 5 млн до 273 млн тонн та в Сполучених Штатах на 6,25 млн до 380,927 млн тонн. Наслідком більш високого виробництва стало підвищення оцінок майбутніх кінцевих запасів в світі на майже 13 млн до 297,626 млн тонн. Основний внесок в цей процес надали США (+4,2 млн тонн) та Китай (+9,01 млн тонн). Окремо хочу підкреслити, що на Китай припадає 69,6% всіх світових запасів, а з урахуванням непрозорості інформації яка надходить з цієї країни цей показник може суттєво корегуватись у майбутньому.
Обсяг виробництва кукурудзи в Бразилії в сезоні 2020/21 МР USDA оцінило у 86 млн тонн, а цьогорічний експорт – у 28 млн тонн. Прогноз майбутнього врожаю в країні поки залишається на рівні 118 млн тонн, а експорту було скорочено до 33 млн тонн. Водночас, як вплине на його сівбу та розвиток явище La-Nino стане зрозумілим лише через декілька місяців. Нагадаю, що днями аналітики CONAB оцінили виробництво кукурудзи в Бразилії в сезоні 2020/21 МР у 85,749 млн тонн, що на 900 тис. менше за їх попередній прогноз.
На думку експертів USDA світова торгівля кукурудзою у 2021/22 МР буде більшою за серпневу оцінку лише на 1,015 млн і становитиме 192,401 млн тонн. Приріст торгівлі очікується в Сполучених Штатах (+1,5 млн тонн) та Аргентині (+1 млн тонн), який частково буде компенсований її скороченням в Бразилії (-1 млн тонн). Для України прогноз як виробництва кукурудзи, так і її експорту залишено без змін, відповідно на рівні 39 млн та 32 млн тонн.
Відповідно до даних українського аграрного міністерства наші аграрії станом на 9 вересня обмолотили 0,3% посівів кукурудзи та намолотили 64,3 тис. тонн зерна. Попередня врожайність зафіксована на рівні 46,6 ц/га.
За даними Держмитслужби України з початку місяця станом на 13 вересня було експортовано 74 тис. тонн кукурудзи. Сумарно з 1 липня поточного року з території України було поставлено на зовнішні ринки 1,338 млн тонн кукурудзи, що на 732 тис. тонн більше ніж за аналогічний період торік.
Соя:
В п’ятницю біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах завершили торги в зеленій зоні. Так, на СВоТ листопадовий соєвий ф’ючерс подорожчав на 5,88 долари на тонні або на 1,22%, а жовтневий ф’ючерс на соєвий шрот на 4,85 долари на тонні або на 1,31%.
Відповідно до вересневої доповіді WASDE цьогорічна врожайність американської сої була підвищена з 50,0 до 50,6 бушелі на акр. Паралельно і досить несподівано для ринку відбулось скорочення оцінки посівних площ під соєвими бобами в Сполучених Штатах на 300 тис. акрів до 87,2 млн акрів, а збиральних площ до 86,4 млн акрів. В підсумку цьогорічний врожай сої прогнозується на рівні 4,374 млрд бушелів, що відповідає середньому показнику торгових очікувань і є на 35 млн бушелів більше за серпневий показник.
Прогноз світового виробництва сої у 2021/22 МР було підвищено лише на 788 тис. до 384,422 млн тонн за рахунок його збільшення для США (+955 тис. тонн), яке було частково компенсоване скороченням прогнозів для Канади (-200 тис. тонн). Глобальні запаси за підсумками сезону 2021/22 МР також було збільшено на 2,749 млн до 98,894 млн тонн переважно за рахунок їх збільшення в Китаї (+2,0 млн тонн), США (+824 тис. тонн) та Бразилії (+200 тис. тонн), що частково було компенсовано їх скороченням в Аргентині (-700 тис. тонн). Запаси сої в світі у 2020/21 МР американські урядові аналітики оцінюють на рівні 95,076 млн тонн. Світову торгівлю соєю Міністерство сільського господарства США наразі бачить на рівні 173,173 млн тонн, що на 842 тис. тонн більше за їх серпневий прогноз.
Зазначу, що експерти USDA оцінюють цьогорічне виробництво сої в Бразилії на рівні 137 млн тонн, а у 2021/22 МР – 144 млн тонн, тоді як бразильська CONAB скоротила власну оцінку виробництва соєвих бобів в країні у 2020/21 МР на 66 тис. до 135,9 млн тонн. Аналітики брокерської компанії StoneX врожай соєвих бобів в цій південно-американській країні у 2020/21 МР у 135,5 млн тонн, натомість у 2021/22 МР прогнозують його на рівні 143,3 млн.
Відповідно до оприлюдненої офіційної інформації про Хід польових робіт, в Україні станом на 9 вересня було обмолочено 5,3% посівів соняшнику та 1,9% посівів соєвих бобів. Наразі намолочено соняшнику 715,5 тис. тонн (врожайність 20,8 ц/га) та 48,2 тис. тонн сої (врожайність 20,0 ц/га). Також на зазначену дату українські аграрії засіяли озимим ріпаком під врожай 2022/23 МР 620,8 тис. га, що становить 60,4% від офіційного прогнозу.
Пшениця:
СВОТ
В п’ятницю біржові пшеничні ринки в Сполучених Штатах зберегли свої ведмежі настрої. Так, вартість грудневого ф’ючерса на SRW пшеницю в Чикаго на CBoT за підсумками денних торгів знизилась на 1,40 долари на тонні зерна або на 0,55%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 0,08 долари на тонні або на 0,03%.
Міністерство сільського господарства США скоротило власну оцінку запасів пшениці в сполучених Штатах на 12 млн бушелів, відображаючи таким чином скорочення імпорту на 10 млн бушелів та збільшення споживання на 2 млн бушелів. Оцінку цьогорічного виробництва американської пшениці аналітики USDA залишили без змін.
Натомість американські урядові аналітики збільшили прогноз світового виробництва пшениці в сезоні 2021/22 МР на 3,37 млн до 780,279 млн тонн. Відповідно до вересневої доповіді, більш високе виробництво очікується в Австралії (+1,5 млн тонн), Європейському Союзі (+400 тис. тонн), Індії (+1,52 млн тонн) та Китаї (+900 тис. тонн), натомість на менший врожай варто розраховувати в Аргентині (-500 тис. тонн) та Канаді (-1,0 млн тонн). Несподіванкою стало те, що оцінка виробництва пшениці в Росії була залишена на рівні 72,5 млн тонн. Наслідком більш високого обсягу виробництва стало як збільшення споживання з 786,673 млн до 789,624 млн тонн, так і біль високий рівень кінцевих запасів. Останні було підвищено порівняно з серпневим прогнозом на 4,158 млн до 283,219 млн тонн.
Зміни в світовій торгівлі відбулись наступні: очікується збільшення експорту з боку Австралії на 500 тис. до 24 млн та Індії на 900 тис. до 3,5 млн тонн, а також його скорочення з боку Канади на 500 тис. до 17 млн тонн. Результатом стало підвищення прогнозу світової торгівлі пшеницею з 199,818 млн до 200,923 млн тонн.
Euronext
Минулий тиждень завершився на біржових ринках європейської пшениці з ведмежими настроями. Так, вартість грудневого пшеничного ф’ючерса на біржі MATIF в Парижі за підсумками торгів п’ятниці знизилась на 1,75 євро за тонну зерна або на 0,73%.
Віповідно до офіційної інформації про Хід збирання врожаю, станом на 9 вересня в Україні завершено збирання ранніх зернових. Зокрема врожай пшениці зібрано з 99,8% посівних площ, ячменю – 99,6% посівних площ, а гороху – 99,7%. Намолочено 32,868 млн тонн пшениці (врожайність 46,4 ц/га), 10,094 млн тонн ячменю (врожайність 41,0 ц/га) та 570 тис. тонн гороху (врожайність 23,5 ц/га). Також в країні тривають жнива пізніх культур. На зазначену дату українські аграрії обмолотили 33,3% посівів гречки та 51,0% посівів проса та намолотили відповідно 34,3 тис. та 86,7 тис. тонн зерна. Середня врожайність гречки становить 12,3 ц/га, а проса – 21,8 ц/га.
Станом на 9 вересня посіви озимої пшениці в Україні зросли до 53,7 тис. га (0,8% від пронозу), жита – до 0,7 тис. га (0,4% від пронозу). Також розпочалась сівба озимого ячменю.
За даними Держмитслужби України з початку місяця станом на 13 вересня було експортовано 1,523 млн тонн пшениці та 242 тис. тонн ячменю. Сумарно з початку 2021/22 МР експорт пшениці виріс до 6,097 млн, а ячменю – 2,997 млн тонн. Цьогорічний показник експорту пшениці поки ще поступається відповідному минулорічному на 234 тис., а ячменю навпаки випереджає на 524 тис. тонн.
Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:
|
Культура |
Біржа |
Вартість ф’ючерса за тонну |
До попередніх торгів |
||
|
+/-, за тонну |
∆, % |
||||
|
Кукурудза |
CBOT |
Грудень |
$203,70 |
+$2,91 |
+1,45% |
|
SRW |
CBOT |
Грудень |
$252,94 |
-$1,40 |
-0,55% |
|
HRW |
КСВОТ |
Грудень |
$250,73 |
-$0,08 |
-0,03% |
|
Ukrainian wheat (PLATTS) |
CBOT |
Жовтень |
$292,00 |
-$0,50 |
-0,17% |
|
Соя |
CBOT |
Листопад |
$472,66 |
+$5,88 |
+1,26% |
|
Соєвий шрот |
CBOT |
Жовтень |
$374,23 |
+$4,85 |
+1,31% |
|
Кукурудза |
Euronext |
Листопад |
€211,50 |
-€2,00 |
-0,94% |
|
Пшениця |
Euronext |
Грудень |
€237,75 |
-€1,75 |
-0,73% |
|
Ріпак |
Euronext |
Листопад |
€570,75 |
+€0,75 |
+0,13% |
|
Ріпакова олія |
Euronext |
Грудень |
€698,50 |
€0,00 |
0,00% |
|
Ріпаковий шрот |
Euronext |
Грудень |
€196,25 |
€0,00 |
0,00% |
P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.
Заступник директора, аналітик аграрного ринку, ПроАгро Груп
