Огляд світових ринків зернових та олійних від 12.07.2021

Кукурудза:

Новий тиждень на біржових кукурудзяних ринках по обидва боки Атлантики розпочався із цінового росту, чому сприяли в першу чергу погодні умови в Сполучених Штатах. Так, в Чикаго на СВоТ вартість вересневого кукурудзяного ф’ючерса зросла на 6,22 долари на тонні або на 2,98%, а серпневого ф’ючерса в Парижі на Euronext – на 0,50 євро на тонні зерна або на 0,21%. Рекордні показники температури, які зараз фіксуються на території США можуть вкрай негативно позначитись на майбутньому врожаї американської кукурудзи.

Попри ринкові очікування скорочення поточного врожаю бразильської кукурудзи до 91,7 млн, аналітики USDA скоротили його в сезоні 2020/21 МР лише на 5,5 млн до 93 млн тонн, що є співставним з останньою оцінкою CONAB яка становила 93,4 млн тонн. В сезоні 2021/22 МР американські урядові аналітики прогнозують збільшення виробництва кукурудзи Бразилією до 118 млн тонн, що відповідає їх червневому прогнозу. Поточне виробництво в Аргентині було підвищено до 48,5 млн тонн, що виявилось вище ніж на це розраховувала торгівля. В 2021/22 МР прогноз врожаю аргентинської кукурудзи залишився на рівні 51 млн тонн.

В своїй липневій доповіді експерти USDA збільшили майбутнє світове виробництво кукурудзи у 2021/22 МР з 1,190 до 1,195 млрд тонн, що також суттєво вище за минулорічний показник, який становить 1,121 млрд тонн. Таке збільшення стало можливим за рахунок США та Росії де врожай кукурудзи у 2021 році було підвищено відповідно на 4,445 млн та 0,5 млн тонн. Варто зазначити, що кінцеві запаси кукурудзи в світі в сезоні 2021/22 МР USDA також підвищило порівняно з власним червневим прогнозом з 289,41 до 291,18 млн тонн в першу чергу за рахунок їх збільшення для Сполучених Штатів на 1,905 млн тонн. В сезоні 2020/21 МР американські запаси кукурудзи було скорочено до 27,48 млн тонн. Рівень запасів кукурудзи в Китаї у 2021/22 МР не переглядався і становить 198,156 млн тонн або 68% від загальносвітового обсягу.

Окремо хочу підкреслити, що американські урядові аналітики зменшили свій прогноз світової торгівлі порівняно з власною червневою оцінкою на 1,9 млн до 194,336 млн тонн за рахунок Бразилії (-3 млн тонн), яке було частково компенсоване її зростанням для США (+1 млн тонн). Наразі бразильський експорт кукурудзи в 2020/21 МР оцінюється у 30 млн, а у 2021/22 МР – 37 млн тонн. Експорт кукурудзи зі Сполучених Штатів в 2020/21 МР оцінюється у 73 млн, а в сезоні 2021/22 МР очікується його скорочення до 63 млн тонн за рахунок більш високого внутрішнього споживання та запасів. Для України прогноз експорту кукурудзи залишився сталим порівняно з червневою оцінкою і становить 30,5 млн тонн проти 23 млн у 2020/21 МР.

Після закриття торгів NASS в своєму звіті Crop Progress показало, що стан посівів кукурудзи в США на кінець минулого тижня покращився на 2 пункти до 369 за індексом Brugler500. Наразі на добре та відмінно оцінюються 65% посівів американської кукурудзи. Станом на 11 липня 26% врожаю американської кукурудзи перебуває в стадії шовковистості, що на 5% гірше за минулорічний показник.

За даними Держмитслужби України з початку місяця станом на 12 липня було експортовано 340 тис. тонн української кукурудзи, що на 30 тис. тонн поступається відповідному показнику минулого року. Нагадаю, що за офіційною оцінкою експорт кукурудзи з території України в сезоні 2020/21 МР становить 23,056 млн тонн.

Соя:

В понеділок біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах перебували під впливом биків. Посуха в канадських преріях та менший прогноз виробництва пальмової олії в Малайзії яка є другим світовим виробником розігріли ринок. Так, на СВоТ вартість серпневого соєвого ф’ючерса за підсумками денних торгів зросла на 9,19 долари на тонні або на 1,81%, а серпневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 3,20 долари на тонні або на 0,82%.

В своїй липневій доповіді USDA залишило без змін свою оцінку врожаю сої в Сполучених Штатах як в сезоні 2020/21 МР на рівні 46,5 млн тонн, так і в сезоні 2021/22 МР на рівні 52 млн.

Світові запаси експерти USDA збільшили з 88 до 91,49 млн тонн у 2020/21 МР та з 92,55 до 94,49 млн тонн у 2021/22 МР. Прогнозний показник світових запасів виявився вищим за торгові очікування, які становили 92,6 млн тонн. USDA скоротила свій прогноз кінцевих запасів соєвих бобів для Китаю в наступному сезоні на 2 млн до 30,998 млн тонн. Також було скорочено оцінку китайського імпорту на 2 млн до 98 млн тонн поточного року та на 1 млн до 102 млн тонн наступного. За рахунок Китаю прогноз світового імпорту соєвих бобів в сезоні 2021/22 МР також було скорочено на 1 млн до 171,71 млн тонн.

Аналітики USDA залишили цьогорічне виробництво сої Бразилією у 137 млн тонн, тоді як експерти CONAB напередодні збільшили власну оцінку бразильського врожаю соєвих бобів до 135,9 млн тонн, а ринкові експерти сподівались на його скорочення.  

Звіт Crop Progress опублікований після завершення торгів показав, що станом на 11 липня 46% посівів американської сої оцінюється на добре та відмінно, що на 6% випереджає середньорічний показник. Також в доповіді NASS було зазначено, що 10% посівів перебуває у стадії утворення стручків. Рейтинг посівів американської сої залишився на рівні 355 за індексом Brugler500.

Міністерство сільського господарства Китаю оновило свій прогноз імпорту харчових олій в сезоні 2020/21. Наразі його обсяг оцінюється у 10,23 млн тонн, що на 900 тис. вище за їх червневий прогноз через збільшення імпорту пальмової та соняшникової олії.

Пшениця:

СВОТ

Вчора в Сполучених Штатах на біржових ринках пшениця різко додала в ціні. Так, вартість вересневого ф’ючерса на SRW пшеницю в Чикаго на CBoT за підсумками денних торгів зросла на 9,41 долари на тонні або на 4,16%, натомість на HRW пшеницю в Канзасі зросла на 7,79 долари на тонні зерна або на 3,57%.

Світове виробництво пшениці у 2021/22 МР було скорочено американськими урядовими аналітиками на 2,04 млн до 792,4 млн тонн. Водночас майбутній врожай пшениці в Австралії було збільшено на 1,5 млн до 28,5 млн тонн, Європейському Союзі на 700 тис. до 138,2 млн тонн та в Україні – на 500 тис. до 30 млн тонн. Оцінки цьогорічного виробництва в Канаді, Росії та США загалом скоротили на 5,64 млн тонн відповідно до 31,5 млн, 85 млн та 47,5 млн тонн зерна. Світові запаси пшениці було скорочено на 5,12 млн до 291,68 млн тонн.

Попри скорочення світового виробництва пшениці в сезоні 2021/22 МР світова торгівля була підвищена на 1,45 млн до 205,49 млн тонн. Зокрема прогнозується більш високий показник експорту для Австралії (+1 млн), Європейського Союзу (+1 млн) та України (+0,5 млн). Одночасно очікується менший експорт пшениці для Канади (-0,5 млн), Казахстану (-0,5 млн) та США (-0,5 млн).

Станом на 11 липня американські фермери вже зібрали 59% врожаю озимої пшениці, що все ще поступається середньорічному показнику, який на цю ж дату становить 65%. NASS також повідомило, що 83% врожаю ярої пшениці вже перебуває в стадії колосіння, що випереджає середньорічний показник 81%. Стан посівів ярої пшениці протягом тижня не змінився, все ще 16% урожаю оцінюється на добре та відмінно, але шкала Brugler500 показала, що рейтинг посівів знизився на 9 балів до 241.

Euronext

В понеділок біржовий ринок пшениці у Франції, навздогін за Чикаго також виріс. Так, за підсумками денних торгів вартість вересневого пшеничного ф’ючерса на біржі MATIF в Парижі зросла на 1,75 євро на тонні зерна або на 0,89%.

За інформацією Держмитслужби України з початку місяця станом на 12 липня з території нашої країни було експортовано 210 тис. тонн пшениці та 17 тис. тонн фуражного ячменю. Поточні показники експорту пшениці випереджають відповідні минулорічні на 51 тис. тонн, а ячменю навпаки поступаються на 168 тис. тонн. Нагадаю, що за офіційною оцінкою в сезоні 2020/21 МР було експортовано 16,639 млн тонн української пшениці та 4,21 млн тонн фуражного ячменю. Експорт жита за підсумками минулого сезону склав 17,1 тис. тонн.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

Культура	Біржа	Вартість ф’ючерса за тонну		До попередніх торгів
				+/-, за тонну	∆, %
Кукурудза	CBOT	Вересень	$214,65	+$6,22	+2,98%
SRW	CBOT	Вересень	$235,38	+$9,41	+4,16%
HRW	КСВОТ	Вересень	$226,06	+$7,79	+3,57%
Ukrainian wheat (PLATTS)	CBOT	Серпень	$231,00	+$3,50	+1,54%
Соя	CBOT	Серпень	$515,95	+$9,19	+1,81%
Соєвий шрот	CBOT	Серпень	$393,53	+$3,20	+0,82%
Кукурудза	Euronext	Серпень	€235,00	+€0,50	+0,21%
Пшениця	Euronext	Вересень	€199,00	+€1,75	+0,89%
Ріпак	Euronext	Серпень	€541,75	+€14,50	+2,75%
Ріпакова олія	Euronext	Вересень	€698,50	€0,00	0,00%
Ріпаковий шрот	Euronext	Вересень	€196,25	€0,00	0,00%

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.