Огляд світових ринків зернових та олійних від 13.05.2021

Травнева доповідь WASDE USDA обвалила світові ринки.

Кукурудза:

Вчора кукурудзяні ринки по обидва боки Атлантики обвалились після оприлюднення травневої доповіді WASDE USDA з прогнозами на 2021/22МР. Так, в Чикаго на СВоТ вартість липневого кукурудзяного ф’ючерса за підсумками денних торгів знизилась на 15,57 долари на тонні зерна або на 5,60%, а червневого ф’ючерса на Euronext – на 7,0 євро на тонні або на 2,72%.

В своїй травневій доповіді американські урядові аналітики залишили оцінку світових запасів в сезоні 2020/21 МР на рівні 283,5 млн в той час як торгівля розраховувала на їх зниження до 279,4 млн тонн. Що ж стосується прогнозу запасів а підсумками наступного сезону, то ринок очікував їх побачити в інтервалі від 269 до 309 млн із середньою оцінкою у 284 млн тонн, натомість прогноз USDA на 2021/22 МР склав 292,3 млн тонн.

Світове виробництво кукурудзи в сезоні 2020/21 МР наразі оцінюється у 1,128 млрд тонн. Як і очікували ринкові аналітики USDA знизили свою оцінку цьогорічного виробництва кукурудзи в Бразилії зі 109 до 102 млн тонн. Нагадаю, що на початку тижня через посуху скоротили прогноз виробництва кукурудзи в країні з 103,4 до 95,5 млн тонн експерти Ag Rural. В результаті цьогорічний прогноз бразильського експорту було скорочено з 39,5 до 34 млн тонн, що частково було компенсоване його збільшенням до 70 млн тонн для Сполучених Штатів. Загальносвітова торгівля кукурудзою в сезоні 2020/21 МР наразі оцінюється у 183,84 млн проти 185,11 млн тонн в квітні цього року.

Що ж стосується майбутнього сезону 2021/22 МР, то аналітики USDA прогнозують світове виробництво кукурудзи на рекордно високому рівні, причому найбільше зростання очікується в США, Бразилії, Китаї, Україні та Аргентині. Так, приріст світового виробництва очікується в обсязі 61,4 млн до 1,19 млрд. тонн зерна. Майбутній врожай кукурудзи в США прогнозується на рівні 380,764 млн тонн (+20,5 млн), в Аргентині – 51 млн тонн (+4 млн), в Бразилії – 118 млн тонн (+16 млн), в Україні – 37,5 млн тонн (+7,2 млн), в Китаї – 268 млн тонн (+7,33 млн).

Очікується, що глобальне споживання кукурудзи наступного сезону зросте на 3% і становитиме 1,181 млрд тонн, в результаті кінцеві запаси за підсумками 2021/22 МР залишаться на достатньо низькому рівні і становитимуть лише 292,3 млн тонн. За прогнозами USDA світова торгівля кукурудзою наступного маркетингового року також зросте на 3% до рекордних 196,236 млн тонн. Помітне збільшення імпорту кукурудзи очікується за рахунок ЄС (+4 млн тонн), Туреччини (+1,2 млн тонн), Ірану (+1 млн тонн), Японії (+500 тис. тонн) та Мексики (+500 тис. тонн). Рівень закупівель кукурудзи Китаєм в сезоні 2021/22 МР оцінюється як і у 2020/21 МР у 26 млн тонн.

Серед основних країн експортерів в сезоні 2021/22 МР на першому місці за прогнозом USDA традиційно розташується США з обсягом 62 млн тонн (-8 млн до 2020/21 МР), далі йтимуть Бразилія з показником експорту 40 млн тонн (+6 млн) та Аргентина – 38 млн тонн (+6 млн). Четверте місце в світовому рейтингу експортерів традиційно відводиться Україні, експортний потенціал якої наступного сезону оцінюється у 30,5 млн тонн, що на 7,5 млн вище за поточний рік.

За даними про хід польових робіт станом на 13 травня українські аграрії засіяли кукурудзою 3,925 млн га посівних площ, що становить 73,7% від офіційного прогнозу.

Відповідно до інформації Держмитслужби України, за перші два тижні травня було експортовано 693 тис. тонн української кукурудзи. Сумарно з 1 липня 2020 року станом на 14 травня експорт кукурудзи з території нашої країни склав 19,821 млн тонн, що на 7,448 млн поступається відповідному показнику минулого року.

Соя:

В четвер біржові ринки сої та соєвого шроту в Сполучених Штатах різко впали. Так, на СВоТ вартість липневого соєвого ф’ючерса за підсумками денних торгів обвалилась на 21,46 долари на тонні або на 3,56%, а липневого ф’ючерса на соєвий шрот – на 30,20 долари на тонні або на 6,11%.

Як і очікували торгові аналітики напередодні, в своїй травневій доповіді USDA скоротило оцінку світових запасів в сезоні 2020/21 МР до 86,545 млн тонн. На 2021/22 МР торгівля хотіла побачити світові запаси в інтервалі від 78,7 до 100 млн тонн, що фактично справдилось, оскільки прогноз американських урядових експертів для запасів на наступний сезон становить 91,099 млн тонн.

Світове виробництво для сезону 2020/21 МР передбачувано було скорочене з 363,187 до 362,947 млн тонн за рахунок його зменшення для Бразилії до 136 млн тонн та на 500 тис. до 47 млн для Аргентини. Окремо хочу підкреслити факт чергового збільшення оцінок цьогорічного світового експорту сої з 170,912 до 171,359 млн тонн.

Стосовно прогнозів на 2021/22 МР, то американські урядові аналітики розраховують на рекордне світове виробництво соєвих бобів, яке порівняно з поточним роком зросте на 22,578 млн до 385,525 млн тонн. Це стане наслідком збільшення обсягів виробництва в основних країнах виробниках. Зокрема в Сполучених Штатах в 2021/22 МР виробництво сої прогнозується на рівні 119,884 млн тонн (+7,4 млн), в Бразилії – 144 млн тонн (+8 млн) та в Аргентині – 52 млн тонн (+5 млн). Наслідком більш високого виробництва стане активізація світової торгівлі. Так, імпорт до Китаю наступного сезону зросте зі 100 до 103 млн, а обсяг внутрішньої переробки в цій країні з 96 до 100 млн тонн.

Відповідно до прогнозів Бразилія в 2021/22 МР збільшить свої поставки на світовий ринок з 86 до 93 млн тонн, натомість Сполучені Штати навпаки їх скоротять з 62,051 до 56,472 млн тонн. В результаті світова торгівля зросте на 1,54 млн до 172,9 млн тонн.

Згідно з інформацією про хід польових робіт станом на 13 травня українські аграрії збільшили посівні площі під соняшником до 4,619 млн га (72,1% від прогнозу), а під соєю до 626 тис. га (44,6% від прогнозу).

Пшениця:

СВОТ

Вчора біржові ринки пшениці в Сполучених Штатах завершили торги в червоній зоні. Так, липневий ф’ючерс на SRW пшеницю в Чикаго на CBoT впав на 10,25 долари на тонні або 3,82%, а на HRW пшеницю в Канзасі – на 12,13 долари на тонні або на 4,78%.

В своїй травневій доповіді WASDE USDA оприлюднило свої перші прогнози на 2021/22 МР. За цими прогнозами нас чекає чергове рекордне виробництво пшениці в світі, яке на 12,88 млн перевищить цьогорічний рекордний показник і складе 788,978 млн тонн зерна. Збільшення врожаю очікується в Європейському Союзі (+8 млн) до 136 млн тонн, США (+1,3 млн) до 50,948 млн тонн, Україні (+3,58 млн) до 29 млн тонн, Аргентині (+2,87 млн) до 20,5 млн тонн та Великій Британії (+4,44 млн) до 14,1 млн. Таке зростання частково буде компенсоване скороченням виробництва в Австралії (-6 млн) до 27 млн тонн, Канаді (-3,183 млн) до 32 млн тонн та Ірані (-1,75 млн) до 15 млн тонн.

За прогнозами американських урядових аналітиків світові запаси, як в сезоні 2020/21, так і в сезоні 2021/22 МР залишатимуться на доволі високих рівнях, відповідно 294,667 млн та 294,962 млн тонн з яких майже 50% традиційно припадатимуть на Китай.

Торгівля пшеницею в наступному сезоні оцінюється у рекордні 203,228 млн проти цьогорічних 197,135 млн тонн. Збільшення експорту прогнозується для Аргентини (+3,5 млн) до 13 млн тонн, Австралії (+1,5 млн) до 21 млн тонн, Європейського Союзу (+3 млн) до 33 млн тонн та України (+3 млн) до 20 млн тонн. Також очікується на 500 тис. до 40 млн тонн прогнозується збільшення експорту з Росії, що, як на мене, виглядає доволі дивним як через зменшення прогнозів виробництва, так і через запровадження нових плаваючих експортних мит в країні. З іншого боку Росія входить у наступний сезон з високим рівнем перехідних запасів, що може суттєво викривити ринок в цій країні.

Euronext

В четвер після виходу напередодні травневої доповіді USDA біржові ринки пшениці в Європі обвалились. Так, вересневий пшеничний ф’ючерс на Паризькій біржі MATIF за підсумками денних торгів подешевшав на 9,50 євро на тонні зерна або на 4,21%.

За інформацією про хід польових робіт станом на 13 травня українські аграрії засіяли ярою пшеницею 174,7 тис. га посівних площ (98,9% від пронозу), ярим ячменем – 1,333 млн га (96% від прогнозу), горохом – 229,6 тис. га (97,5% від прогнозу), а вівсом 186,3 тис. га (96% від прогнозу). Також посіви гречки зросли до 26,3 тис. га, що становить 33% від запланованого, а проса – до 25,9 тис. га (22,2% від прогнозу).

Відповідно до даних Держмитслужби України за перші два тижні травня було експортовано 262 тис. тонн української пшениці та 8 тис. тонн фуражного ячменю. Сумарно станом на 14 травня з початку 2020/21 МР експорт пшениці з території нашої країни склав 15,381 млн тонн, а ячменю – 4,131 млн. тонн. Вказані обсяги поступаються відповідним минулорічним на 4,144 млн та 643 тис. тонн зерна.

Біржові ціни на основні зернові та олійні культури на біржах CBOT, KCBOT та Euronext:

Культура	Біржа	Вартість ф’ючерса за тонну		До попередніх торгів
				+/-, за тонну	∆, %
Кукурудза	CBOT	Липень	$265,59	-$15,75	-5,60%
SRW	CBOT	Липень	$257,83	-$10,25	-3,82%
HRW	КСВОТ	Липень	$241,62	-$12,13	-4,78%
Ukrainian wheat (PLATTS)	CBOT	Червень	$266,75	-$6,00	-2,20%
Соя	CBOT	Липень	$582,01	-$21,46	-3,56%
Соєвий шрот	CBOT	Липень	$464,51	-$30,20	-6,11%
Кукурудза	Euronext	Червень	€250,25	-€7,00	-2,72%
Пшениця	Euronext	Вересень	€216,00	-€9,50	-4,21%
Ріпак	Euronext	Серпень	€532,75	-€22,50	-4,05%
Ріпакова олія	Euronext	Червень	€698,50	€0,00	0,00%
Ріпаковий шрот	Euronext	Червень	€196,25	€0,00	0,00%

P.S. Всі ціни по торгах на Чикаго (СВОТ) і Канзас-Сіті (КСВОТ) перераховуються в USD за метричну тонну.